Logo

COSSACK Fund (High-yield EM bonds)

Портфель краткосрочных долговых инструментов с низким кредитным рейтингом

Опережает JP Morgan EMBI Plus Index на 4,6% годовых за период с 1999 г. по июль 2024 г.

25 лет истории

Ликвидность — Ежемесячная

Cтратегия

Cтратегия

Инвестиции в краткосрочные долговые инструменты с низким кредитным рейтингом, в случае если определяемый управляющими риск инструмента существенно ниже его рыночной оценки.

Инструменты

Инструменты

Краткосрочные облигации с рейтингами от «ВВ+» и ниже.

Лучше, чем

Лучше, чем

Портфели долгов эмитентов с развивающихся рынков и низкого кредитного качества.

Кому подойдет

Кому подойдет

Тем, кто хочет получать доход выше, чем приносят портфели долгов среднего и низкого качества, с меньшей волатильностью.

Целевая чистая доходность

Целевая чистая доходность

7–8%.

Риск-профиль

Риск-профиль

Риск, соответствующий портфелю высокодоходных облигаций.

Историческая доходность

Сравнение доходности COSSACK с ключевыми индексами

Cossack Fund
JP Morgan EMBI Plus Index
Bloomberg Global High Yield Index
HFRX Fixed Income - Credit Index

Преимущества

Историческая доходность значительно выше доходности сопоставимых индексов при более низкой волатильности

Надежная инфраструктура

Прозрачность результатов

Высокая ликвидность, отсутствие комиссий за довнесение и изъятие средств

Преимущества

Недостатки

Присутствует риск ошибки управляющего, которая приведет к потерям по конкретной бумаге

Стоимость портфеля частично зависит от движения рынка высокодоходных облигаций

Главный инвестиционный советник — Глеб Шестаков

Главный инвестиционный советник — Глеб Шестаков

  • Имеет 27-летний опыт управления инвестициями в долговые ценные бумаги стран развивающихся рынков.

  • Окончил МГУ им. М.В. Ломоносова, написал диссертацию в Оксфорде.

  • В конце 1990-х годов основал компанию GFM CossackBond Co. В качестве управляющего партнера Global Fund Management совместно управляет активами на сумму более 100 млн долларов.

  • В августе 1992 года стал управляющим директором — учредителем компании Global Fund Management S.A.

  • В 1995 году участвовал в структурировании первого фонда, предназначенного для инвестиций в инструменты с фиксированной доходностью исключительно в России и странах СНГ, — Templeton Russian and East European Debt Fund; а также работал в качестве инвестиционного консультанта этого фонда.

  • Работал журналистом в Великобритании, а с 1991 года — в Лондоне и Москве в качестве консультанта по управлению рядом российских проектов.

Минимальная сумма инвестирования:

100 000 USD

Банки:

VP Bank

Горизонт инвестирования:

от двух лет

Брокеры:

VP Bank

Аудитор:

Baker Tilly

Администраторы:

Cyprofund Administration Services Ltd

Андрей Мовчан о стратегии COSSACK

  • Для того чтобы успешно инвестировать, нужно иметь устойчивое преимущество на рынке. Могут ли опыт, талант и трудолюбие быть таким преимуществом? Управляющие фонда COSSACK под руководством Глеба Шестакова показывают, что да.
    • Фонд COSSACK работает более 25 лет на рынке краткосрочных долговых инструментов, при этом его средняя годовая доходность за это время выше, чем у S&P 500, а волатильность — существенно ниже!
    • Всё дело, конечно, не только в таланте, но и в подходе. COSSACK — это фонд специальных ситуаций. Управляющие тщательно отбирают бумаги, реальные риски по которым существенно ниже, чем их оценка рынком, а короткий срок до погашения позволяет просчитать развитие событий.
    • На рынке достаточно много фондов, инвестирующих в долговые инструменты. Но в нише high yield я выбираю именно COSSACK — другой настолько успешной команды с такой длинной историей я не нашел.
    Founder photo
    Остались вопросы?

    Наши эксперты всегда готовы помочь вам выбрать подходящую стратегию инвестирования и ответить на все ваши вопросы. Свяжитесь с нами уже сегодня!

    Still have questions?