Cтратегия LAIF

Инвестиционные стратегии/LAIF

LAIF (Liquid Alpha Income Fund)

Стратегия

IBKR

Стратегия

IBKR

Рыночно нейтральная стратегия абсолютного дохода на основе индексных опционов, реализуемая в рамках консервативного риск-профиля

Стабильный и предсказуемый доход

5 лет истории

Ликвидность — еженедельная

Минимальная сумма инвестирования

100 000 USD

Банки/платежные системы

Fundbank, MONEX

Горизонт инвестирования

от трех месяцев

Брокер

Marex

Способы инвестирования

Фонды LAIF, FLAG, счет в IB

Администраторы

Apex Fund Services

5-7%

Целевая доходность

$100k

Мин. сумма инвестирования

Михаил Портной о стратегии LAIF

В инвестициях выигрывает тот, кто умеет лучше считать. Стратегия LAIF является отличной иллюстрацией этого тезиса — для того чтобы ее создать, нам потребовалось разработать сложный современный математический аппарат.

Но без многолетнего опыта торговли опционами, понимания структуры и природы рынка продукт бы не состоялся, и в этом смысле LAIF — это успех нашей командной работы.

МИХАИЛ ПОРТНОЙ

Главный инвестиционный советник — Михаил Портной

27 лет опыта работы в инвестиционной сфере.

13 лет опыта в разработке и анализе торговых стратегий, системном трейдинге на рынках акций, фьючерсов и опционов.

8 лет опыта в отборе, анализе и управлении портфелями из хедж-фондов и стратегий абсолютного дохода на мировых финансовых и товарных рынках.

Работал в крупнейших российских банках и управляющих компаниях: Альфа-Банке, Банке «Уралсиб», GHP Group, УК МДМ, УК «Альфа-Капитал»; возглавлял департаменты Global Markets, Hedge Funds and CTAs.

Специалист по продуктам абсолютного дохода и рыночно нейтральным стратегиям на рынках фьючерсов и опционов.

Выпускник Baruch College at University of New York, факультет Finance and Investments.

Cтратегия

Системная продажа недельных опционов на фондовые индексы. Позиции открываются со статистической вероятностью положительного результата выше 99,5%.

Инструменты

Опционы на основные фондовые индексы США.

Бенчмарк

Годовая ставка депозита в надежном банке.

Кому подойдет

Тем, кто хочет получать стабильный доход на уровне выше инфляции.

Целевая чистая доходность

5–7%.

Риск-профиль

Риск просадки сопоставим с риском дефолта банка с рейтингом «BBB/A-» (например, Societe Generale, Barclays, Saxo Bank, UBS).

Cтратегия

Инструменты

Опционы на основные фондовые индексы США.

Бенчмарк

Годовая ставка депозита в надежном банке.

Кому подойдет

Тем, кто хочет получать стабильный доход на уровне выше инфляции.

Целевая чистая доходность

5–7%.

Риск-профиль

Риск просадки сопоставим с риском дефолта банка с рейтингом «BBB/A-» (например, Societe Generale, Barclays, Saxo Bank, UBS).

Историческая динамика и метрики

Стоимость 100 долл. США, инвестированных 01.09.2020

Стратегия LAIF (Результат стратегии до вычета комиссии за управление)

BarclayHedge Option Strategies Index

HFRX Absolute Return Index

USD-депозит

Исторические метрики

Доходность в USD, % годовых

7,9

Макс. месячная просадка, %

Корреляция с NASDAQ-100

-0,1

SHARPE Ratio

3,0

SORTINO Ratio

13,2

% положительных месяцев

100

О фонде LAIF в YouTube

Секреты успеха фонда LAIF: 100% прибыльных недель за 5 лет!

Рынки игнорируют конфликт на Ближнем Востоке! Что с нефтью? Фокус на Азии!

Рубль бьёт рекорды! Обвал волатильности: Подкаст "ДЕРЗКИЕ ЦИФРЫ" мире инвестиций

Андрей Мовчан и Михаил Портной о фонде LAIF. Movchan's Group

Макроэкономика сентября: ФРС, шатдаун США, кризис в Европе

Преимущества

Стабильный и предсказуемый доход

Консервативный риск-профиль

Минимальная волатильность

100% положительных месяцев за историю работы

Короткий горизонт инвестирования (5 дней, с понедельника по пятницу)

Высокая ликвидность — прием заявок на вход/выход раз в неделю

Надежная инфраструктура, прозрачность результатов

Недостатки

Доходность стратегии зависит напрямую от рыночной волатильности и поэтому может показывать результаты ниже средних исторических значений в периоды спокойного, плавного роста фондового рынка

Блог Movchan’s Group

Читайте про фонд LAIF в нашем блоге: комментарии управляющего, рыночные обзоры и аналитика фонда

Все статьи

Рынки и Аналитика

3 февраля 2026

Чем волатильность на японском долговом рынке опасна для глобальных рынков

Обвал японских гособлигаций показал, что рынок, десятилетиями считавшийся якорем стабильности, стал источником глобального риска. Разбираем причины распродажи, роль политики и возможные последствия для мировых рынков.

Вячеслав Дворников

Рынки и Аналитика

30 января 2026

Вероятный новый глава ФРС, обрушение капитализации Microsoft, приток средств в хедж-фонды — главное из того, что нельзя было пропустить на этой неделе

Назначение в ФРС «ястреба» Уорша, падение Microsoft из-за ии, риски «кругового» финансирования ИИ-сектора, приток капитала в хедж-фонды

Вячеслав Дворников

Рынки и Аналитика

30 января 2026

Сектор недвижимости (REIT): прогнозы на 2026 год

В данном обзоре мы собрали консолидированные прогнозы ведущих аналитических домов, банков и управляющих компаний, чтобы определить, где в 2026 году будет сосредоточена наибольшая доходность.

Movchan's Group