Банки Европы: проценты по вкладам в 2025 году

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик Movchan’s Group

Oct 23, 2025

Жители стран ЕС привыкли к режиму низких ставок: за последние 10 лет в среднем доходность вкладов составила около 1% годовых. И это до вычета налога. В 2023 году был недолгий взлет ставок, но сейчас рынок постепенно возвращается в свое более привычное состояние.

Для резидентов и экспатов, хотя и с ограничениями, но доступны вклады в банках и необанках Европы, то есть фактически есть доступ к депозитам сразу в нескольких странах ЕС. Расскажем, какие там сейчас ставки.

Как устроен рынок вкладов в ЕС: суммы, ставки, страхование

Доходность вкладов в еврозоне привязана к депозитной ставке (deposit facility rate, или DFR), которую устанавливает ЕЦБ.  По этой ставке коммерческие банки могут размещать избыточные средства на счетах регулятора сроком на 1 день (overnight). Эта ставка служит якорем для всех вкладов. 

Когда банки сами нуждаются в срочных средствах, они привлекают вклады у населения со спредом, который зависит от ситуации в самом банке: обычно от –0,5% (ниже, чем у ЕЦБ) до +0,5% (выше, чем ЕЦБ), часто с лагом в несколько месяцев. Спред еще шире, когда ключевая ставка быстро меняется.

За последние 25 лет доходность вновь заключаемых срочных вкладов (на конкретный срок) в евро для населения менялась в диапазоне от 0% до 5% годовых. За эти годы рынок депозитов пережил несколько этапов, и в 2025 году он заметно отличается от рынка 2000-х и 2010-х годов.

На графике выше можно заметить, что в период отрицательных ставок ЕЦБ (с 2014 до 2022 года) ставки для вкладчиков в банках все равно оставались положительными. Сейчас при ключевой ставке ЕЦБ в 2,15% и депозитной 2% средняя ставка по вкладам для населения составляет менее 1,8%.

Максимальные ставки (выше средних) могут получить вкладчики с крупными суммами. Однако при этом встает вопрос об ограничениях на сумму ввода (для россиян без ВНЖ — до €100 тысяч), а также о риске ликвидации самого банка. В еврозоне действует единый страховой лимит — до €100 тысяч.

Страховые случаи, хотя и нечасто, но бывают. Последний пример — закрытие австрийско-болгарского Euram Bank. До этого крупнейшие случаи выплат были связаны с санкциями против Sberbank Europe и VTB Bank (Europe), у которых были вкладчики в ФРГ, Австрии, Чехии и Венгрии.

Актуальные ставки в банках: Германия, Испания, Кипр и др.

Несмотря на единую ставку DFR, страны еврозоны (и Евросоюза в целом) сильно различаются по степени конкуренции между банками и, как следствие, по уровню депозитных ставок в евро. На карте ниже можно увидеть ситуацию на последний отчетный месяц (август 2025 года). 

Так, при ставке 1,76% в среднем по еврозоне вкладчики на Кипре открывают новые срочные вклады лишь под 1,07% годовых, а в Нидерландах — под 2,39%. В топ-3 по доходности также попадают Италия и Финляндия (до 2,1%), а среди аутсайдеров — балканские страны и Португалия (до 1,3%). 

Но это усредненные официальные цифры. По данным агрегаторов вкладов (маркетплейсов), в Германии при средней ставке 1,7% годовых можно найти небольшие отраслевые банки, которые платят, например, до 2,45% при вложениях до €1 млн (максимум) на срок 5 лет (60 месяцев).  

Максимальные ставки, топ-3 крупнейших банка (октябрь 2025 года):

• Германия (Deutsche Bank, Commerzbank, DZ BANK) — до 2,4%*
• Франция (BNP Paribas, Crédit Agricole, Société Générale) — до 2,7%**
• Нидерланды (ING, Coöperatieve Rabobank, ABN AMRO) — до 2,65%*
• Испания (Santander, BBVA, CaixaBank) — до 2%***
• Кипр (Bank of Cyprus, Hellenic Bank, Eurobank Cyprus) — до 1,3%

* Максимальная ставка — на срок от 10 лет. ** Плавающая максимальная ставка для сумм до €10 тысяч. *** Для зарплатных клиентов и получателей выплат от государства.

Revolut и другие необанки (Wise, Bunq, N26)

С появлением финтех-сервисов выбор вкладов стал шире, и у резидентов стран с низкими ставками появилась возможность размещать деньги на более конкурентных рынках других стран Европы, в частности в Германии (N26, Trade Republic), Нидерландах (bunq), Великобритании (Wise, Revolut).

При этом классические депозиты в евро привлекают только сервисы из стран еврозоны, а также шведский Klarna. Они доступны из большинства стран ЕС и застрахованы на сумму до €100 тысяч, но максимальная сумма вклада может быть ограничена суммой в €85 тысяч, например.

Актуальные ставки (октябрь 2025 года):

• N26 — до 1,5%
• bunq — до 2,01% (на вновь вносимые суммы; базовая ставка — 1,51%)
• Klarna — до 2,7% (максимум ставки — при вложении на 48 месяцев)
• Trade Republic — ровно 2% (лимит на вкладе ограничен суммой €50 тысяч)
• Scalable Capital — ровно 2% (для сумм свыше €100 тысяч нужна подписка).

Британские необанки и финтех-сервисы, которые работают в ЕС, привлекают средства только на сберегательные счета, привязанные к фондам денежного рынка. Прежде всего речь о Wise (фонды застрахованы на сумму до €20 тысяч) и Revolut (фонды не застрахованы; расчетные счета — да, на сумму €100 тысяч).

На примере Revolut можно увидеть, что доходность депозитов в евро (а эти фонды выполняют роль межбанковских депозитов) не превышает ставку ЕЦБ. Для клиентов без подписки ставка ниже 1,2%, для подписчиков с премиальным планом — около 1,8%, с максимальным планом — немногим выше 2%.

Альтернативы вкладам (облигации, MMF, ETF и др.)

Кроме классических вкладов и счетов с привязкой к депозитным ставкам, у резидентов ЕС есть возможность напрямую покупать фонды (ETF) денежного рынка на бирже через брокерские приложения, а также не торгуемые на биржах фонды (money market funds, или MMF) через банки-посредники.

Их доходность, как и у банковских вкладов, ограничена рыночными ставками: чаще всего это €STR (Euro Short-Term Rate) или Euribor сроком на 1 или 3 месяца. Их текущий уровень составляет от 1,9% до 2,2% годовых. 

Еще одна альтернатива вкладам — это облигации правительств и компаний стран еврозоны. Наиболее ликвидные — германские, французские и итальянские бумаги. У госбондов ФРГ, Франции, Италии с погашением через 1 год доходность сейчас составляет все те же 1,9–2,1% годовых.

И наконец, стоит отдельно упомянуть фонды активного управления. Например, с портфелем из облигаций США (там ставки выше, чем в ЕС) либо фонд нейтральных стратегий. Примером первого является ARGO, второго — LAIF, у которого историческая доходность достигает 3–4,5% в евро.

Узнать больше о наших фондах вы можете в этой форме для связи