Стратегия LAIF теперь доступна через AMC. Что это значит

Вложиться в стратегию LAIF теперь можно через своего брокера, купив ее на свой счет в виде ценной бумаги. Рассказываем, как это работает.

Что такое активно управляемый сертификат и для чего он нужен

Активно управляемый сертификат (Actively Managed Certificate, AMC) — это ценная бумага, представляющая базовый портфель или инвестиционную стратегию.

Для инвестора покупка AMC — это более простая и удобная альтернатива инвестированию в фонд или управлению на отдельном счете без прохождения дополнительного комплаенса.

AMC LAIF отражает стоимость средств инвестора, находящихся под управлением в стратегии LAIF на специальном счете в компании MAREX. MAREX выпускает эту ценную бумагу, которой присваивается идентификационный номер (ISIN, Valoren и т.д.). Юридическая структура AMC аналогична облигации или структурному продукту с ISIN.

MAREX Group — диверсифицированная глобальная корпорация, предоставляющая финансовые и инвестиционные услуги институциональным клиентам. Компания имеет более 40 офисов по всему миру, а ее штат превышает 2400 сотрудников. MAREX обслуживает клиентов в Европе, Северной Америке и Азии — это банки, хедж-фонды, компании по управлению активами, брокерские дома, производители и потребители сырьевых товаров, а также профессиональные трейдеры. Акции компании торгуются на бирже NASDAQ, текущая рыночная капитализация составляет примерно $2,74 млрд.

Как покупать и продавать AMC

Инвестор может купить AMC через собственный банковский или брокерский счет, как любую другую ценную бумагу. Проходить отдельный комплаенс при этом не нужно, так как контрагентом MAREX по операции выступает банк или брокер.

Клиент дает распоряжение своему банку или брокеру приобрести AMC по номеру ISIN на определенную сумму. Продажа (погашение) происходит аналогичным образом.

Доходность AMC

Расходы на выпуск AMC сопоставимы с расходами на управление фондом LAIF. Соответственно, чистая доходность инвестора в AMC LAIF будет сопоставима с доходностью инвестора в фонде LAIF. Комиссия за покупку AMC зависит от банка или брокера клиента.

Минимальная сумма первой инвестиции — $100 000
Минимальная сумма дополнительных инвестиций или погашений — $10 000

Банк или брокер клиента получает еженедельную отчетность от MAREX, отражающую текущий портфель и чистую стоимость активов (NAV) AMC, рассчитанную по рыночным ценам.