תקציר חדשות מיסים וחוק למשקיעים לפברואר 2025

מארק גינדילייב

Mar 27, 2025

ארגונים פיננסיים יחויבו לבדוק תושבות מס של לקוחות בשימוש תכוף באפליקציות בחו"ל

ארגוני השוק הפיננסי (אשר"פ) יהיו מחויבים לבקש נתונים על תושבות מס מלקוחות, אשר במשך חצי שנה השתמשו בעיקר בערוצי שירות מרחוק, כולל אפליקציות ניידות, בזמן שהותם בחו"ל. ההנחה היא שהלקוח משתמש בעיקר בשירותים אלקטרוניים של אשר"פ משטח מדינות זרות, אם במשך לפחות 6 חודשים זה מאומת על ידי מיקום גיאוגרפי ביותר מ-50% מהמקרים. לאשר"פ משתייכים בנקים, מבטחים, ברוקרים וקרנות פנסיה פרטיות.

"משרד האוצר של רוסיה בשיתוף עם רוספינמוניטורינג, בנק רוסיה ו-FNS רוסיה שיפרו את טיוטת הצו הממשלתי הרלוונטי של הפדרציה הרוסית, המבהיר את סדר העדכון של מידע על תושבות מס, שהתקבל בעבר מאשר"פ מלקוחותיהם", — נאמר בהודעת דוברות המשרד.

על פיתוח המסמך הרלוונטי נודע באביב 2024. אז דווח כי ארגונים פיננסיים יחויבו לשלוח בקשות ללקוחות לאחר קביעת מיקומם, שנקבעה באמצעות אמצעים טכניים, כולל מיקום גיאוגרפי לפי כתובת רשת באינטרנט, מיקום גיאוגרפי לפי רשתות סלולריות ומיקום גיאוגרפי לווייני.

עם זאת, במשרד האוצר מדגישים כי נתוני ערוצי השירות מרחוק של אשר"פ לא ייחשבו כבסיס להכרה אוטומטית או אי-הכרה של לקוח כתושב מס של מדינה זו או אחרת. אך לאחר בקשה והגשת המידע הרלוונטי, הוא עשוי להיות מוכר כלא תושב.

סביר להניח שהצעד מכוון לכך שתושבי מס שאינם תושבי רוסיה לא יוכלו להמשיך להשתמש בשיעורים מופחתים המיועדים לתושבי מס של רוסיה ביחס להכנסות, לדוגמה, מעסקאות בחשבון ברוקר רוסי.

קודם לכן, ביוני 2024, שירות המס הפדרלי של רוסיה הכריז על תוכנית ליצירת מערכת אוטומטית לקביעת מעמד תושב מס ומטבע. בבסיסה — נתונים על חציית הגבול מהדרכון ומידע ממערכת הרישום המהגרת האוטומטית "מיר". שני הגישות לקביעת תושבות — נתוני פעילות והגירה — ישמשו במקביל.

האיחוד האירופי ניתק עוד 13 בנקים רוסיים מ-SWIFT

האיחוד האירופי מ-17 במרץ 2025 מנתק מהמערכת הבינלאומית להעברת הודעות פיננסיות SWIFT 13 בנקים אזוריים, אשר "נחשבים חשובים למערכת הפיננסית והבנקאית של רוסיה". אלו הם בנקים "אק בארס", "אוראלסיב", "סינרה", בנק "טוצ'קה" ועוד כמה. על כך נודע ב-24 בפברואר.

בנקים משתמשים ב-SWIFT לביצוע תשלומים בינלאומיים, ולכן ניתוק מהמערכת הזו עשוי לסבך העברות חוצות גבולות. עם זאת, יותר ממחצית מארגוני האשראי שהאיחוד האירופי הטיל עליהם מגבלות כבר היו תחת סנקציות חוסמות של ארה"ב, ולכן ייתכן שהיו להם קשיים בעסקאות בינלאומיות במטבע.

כמו כן, האיחוד האירופי הטיל סנקציות על שלושה ארגוני אשראי זרים על השימוש במקבילה הרוסית של SWIFT — מערכת העברת הודעות פיננסיות (SPFS) של בנק רוסיה. תחת המגבלות נפלו הבנקים הבלארוסיים "בלווב בנק" ו"בלגזפרומבנק" ("בת" של גזפרומבנק), וכן "VTB שנחאי" (סניף של בנק VTB בסין) — כעת נאסר עליהם לבצע עסקאות עם בנקים של האיחוד האירופי.

שירות המס הפדרלי של רוסיה הסביר מאיזו תקופה חל הרשימה החדשה של מדינות שאינן מספקות חילופי מידע מס

שירות המס הפדרלי של רוסיה הסביר כי הרשימה החדשה של מדינות (טריטוריות), שאינן מספקות חילופי מידע לצורכי מס עם הפדרציה הרוסית, חלה החל מתקופת המס של 2025 בקביעת בסיס המס על רווחי CFC, שנקבעים לשנת הכספים שתאריך סיומה חל על 2024.

הצו לאישור הרשימה החדשה נכנס לתוקף ב-31 בדצמבר 2024 ― נוספו אליו מדינות האיחוד האירופי, יפן, אוסטרליה ואחרות. נזכיר כי רשימה זו, בין היתר, משמשת לצורכי מיסוי רווחי חברות זרות בשליטה (CFC). כך, למשל, לקביעת רווחי CFC הממוקמת במדינה מהרשימה, על פי נתוני הדוחות הכספיים שלה ולא על פי כללי פרק 25 לקוד המס של הפדרציה הרוסית, יידרש דוח ביקורת (סעיף 1 פסקה 1.1 סעיף 309.1 לקוד המס של הפדרציה הרוסית). בקביעת בסיס המס על ידי הנישום לתקופת המס של 2024 על רווחי CFC, שנקבעים לשנת הכספים שתאריך סיומה חל על 2023, יש להנחות על פי הרשימה הקודמת הקודמת.

משרד האוצר הציע לפשט את רישום המס של חברות זרות הנכנסות לרוסיה

משרד האוצר הציע להאיץ ולפשט את רישום החברות הזרות ברשויות המס של רוסיה. השינויים המוצעים לקוד המס פורסמו בפורטל פרויקטים של חוקים נורמטיביים.

על פי מסמכים אלה, לנציגי עסקים זרים לא יהיה צורך להגיש מסמכים בעצמם ל-FNS בעת פתיחת חשבון בבנק רוסי. במקום זאת, הבנק שבו החברה פותחת חשבון יגיש את הבקשה בצורה אלקטרונית. זמן השירות יהיה 5 ימים, ובסופו תישלח לחברה תעודה בצורה אלקטרונית.

רישום ב-FNS בקשר לפתיחת חשבון נדרש לעיתים קרובות כדי שחברה זרה תוכל לפתוח חשבון בנק ברוסיה. במקרים רבים מדובר בחברות זרות בשליטת רוסים, שמקוות לקבל תשלומים על ניירות ערך רוסיים ברובל, מכיוון שקבלת תשלומים כאלה במטבע בחו"ל אינה אפשרית בשל סנקציות.

הרשויות עובדות על תנאי החזרת חברות זרות לרוסיה

החזרת חברות זרות ממדינות לא ידידותיות לשוק הרוסי יכולה להתבצע רק בתנאי קבלת אישור מוועדת הממשלה להשקעות זרות, כך אמר נציג משרד האוצר ל"וודומוסטי". הוא הוסיף כי הצווים הנשיאותיים הקיימים מס' 618 (על סדר מיוחד לביצוע סוגי עסקאות מסוימים בין אנשים מסוימים) ומס' 81 (על אמצעים כלכליים זמניים נוספים להבטחת יציבות פיננסית) נוגעים גם למכירת עסקים וגם להחזרתם לרוסיה. "בעת קבלת החלטות, הוועדה הממשלתית מתמקדת בראש ובראשונה בעמדת המשרד הרלוונטי", הדגיש נציג משרד האוצר.

ראש משרד הכלכלה מקסים רשטניקוב אמר קודם לכן כי החלטות כאלה "יתקבלו באופן אישי". הוא הדגיש כי הכלכלה הרוסית השתנתה, ולכן הדרישות לחברות זרות בנוגע ללוקליזציה, השקעות וטכנולוגיות יהיו "שונות לחלוטין". סגן ראש הממשלה הראשון דניס מנטורוב, שדיבר על תעשיית הרכב הזרה, הזהיר, כי "פשוט לקחת ולחזור כפי שפשוט לקחו ויצאו, כבר לא יתאפשר".

קודם לכן, הנשיא הרוסי הורה לממשלה לעבוד על מנגנון להחזרת חברות זרות. הוא ציין כי יש להסדיר תהליך זה כך שישמרו היתרונות ליצרנים המקומיים, אך יחד עם זאת לא להפר את כללי ארגון הסחר העולמי.

נזכיר כי קודם לכן הבנק המרכזי ומשרד האוצר גם עבדו על התאמת החקיקה כך שזרים, כולל ממדינות לא ידידותיות, יוכלו להשקיע בניירות ערך רוסיים ולהוציא רווחים מהשקעות חדשות כאלה.

משרד האוצר החל לדון בבעיה של מס מוגבר על ניירות X5 ו"רוסאגרו"

מחלקת מדיניות המס של משרד האוצר הרוסי עובדת על שאלות סדר המס על עסקאות בניירות ערך של ארגונים כלכליים משמעותיים (אכ"מ). כך השיבו במשרד לפנייה של איגוד בעלי האג"ח (אבו) בנוגע לבעיות שנגרמו מהעברת חובה של אכ"מ לרוסיה, מדווח "רב"ק השקעות".

ב-20 בינואר אבו שלח מכתב למשרד האוצר, הבנק המרכזי, הדומה הממלכתית ומועצת הפדרציה במטרה לבטל את ההשלכות המסיות עבור משקיעים פרטיים, שנגרמו מהעברת חובה של ארגונים כלכליים משמעותיים לרוסיה. מדובר על X5 Retail Group: בעת המעבר, קבלות הפיקדון של החברה ההולנדית, שנסחרו בעבר בבורסה המוסקבאית, הוחלפו במניות של חברת הציבור הרוסית "מרכז קורפורטיבי איקס 5", וכן על תהליך ההעברה המתמשך של "רוסאגרו".

"תיקונים לחוקי המס כבר נדונים. העיקר כאן הוא לא ליצור מס מוגבר בלתי מוצדק", אמר לעיתון ראש ועדת הדומה הממלכתית לשוק הפיננסי אנטולי אקסקוב. הוא שיער כי התיקונים עשויים להתקבל במחצית הראשונה של 2025. מקור בעיתון בברוקר גדול, המכיר את הבעיה, אישר כי הדיון כבר החל. באבו התקבל גם מכתב בחתימת סגן ראש הבנק המרכזי ולדימיר צ'יסטיוחין, שבו הבנק המרכזי הביע נכונות להשתתף בדיון בנושא זה.

במכתב אבו נאמר כי בעקבות העברת החובה של חברות זרות, כמו X5 ו"רוסאגרו", נגרמות השלכות מס משמעותיות למשקיעים פרטיים. תקופת ההחזקה בקבלות לפני המרתן למניות לא תיחשב לקבלת ההטבה להחזקה ארוכת טווח, מה שמוביל למס מוגבר על הכנסות פרטיות במכירת מניות. משקיעים שרכשו ניירות X5 ייתקלו בכך שרק 57.6% מהוצאותיהם ייחשבו בחישוב המס, מה שמגדיל את בסיס המס וסכום המס.

הבנק המרכזי של רוסיה העלה את הקריטריון הנכסי להענקת מעמד של משקיע מוסמך

הגודל המינימלי של נכסים שאדם צריך להחזיק כדי שיוכר כמשקיע מוסמך עולה מ-6 ל-12 מיליון רובל. ומ-1 בינואר 2026 — ל-24 מיליון רובל. ההוראה הרלוונטית של הרגולטור נרשמה במשרד המשפטים של רוסיה.

לדעת הבנק המרכזי של רוסיה, צעד זה יאפשר לצמצם את מספר המקרים שבהם אדם מקבל מעמד של משקיע מוסמך, אך אינו מבין את המורכבות של כלים פיננסיים מורכבים והסיכונים הקשורים אליהם.

הרפורמה המורכבת שהרגולטור מבצע באופן עקבי מכוונת לכך שלאנשים יהיו יותר אפשרויות לקבל מעמד זה על בסיס ידע וניסיון. נזכיר כי ניתן לקבל מעמד של משקיע מוסמך על בסיס (א) נפח הנכסים בחשבון הברוקר, (ב) ניסיון עבודה בארגון הקשור לניירות ערך, (ג) השכלה כלכלית או פיננסית או (ד) סכום המחזור בחשבון הברוקר בשנה.

מס העושר בצרפת נתון לביקורת מצד הממשלה

שרת התקציב של צרפת אמלי דה מונשלאן ביקרה את הצעת החוק, שאושרה על ידי האספה הלאומית, הבית התחתון של הפרלמנט, להטלת מס עושר של 2 אחוזים, בטענה כי צעד זה יפגע בהשקעות וביצירת מקומות עבודה. "צעד זה יגרום להשלכה חמורה אחת למדינתנו, והיא שההשקעות, היזמות והצמיחה העסקית, שאנו מנסים לקדם כי זה טוב לצרפתים, למקומות עבודה ולרווחת כל אחד, יצטמצמו, וזה בלתי מתקבל על הדעת", אמרה.

הצעת החוק ממילא לא הייתה מתקבלת. היא צריכה לקבל תמיכה בסנאט הצרפתי, הבית העליון של הפרלמנט, שבו שולטים מחוקקים מהמרכז-ימין. מה שנקרא "מס צוקמן", שנקרא על שם הכלכלן הצרפתי גבריאל צוקמן, נתמך על ידי מחוקקים ירוקים ושמאליים, אך לא על ידי הממשלה. צוקמן כינה את ההצבעה "ניצחון היסטורי".

על פי הצעת החוק, הצעד היה חל על האזרחים העשירים ביותר והיה משפיע על כ-0.01% מאוכלוסיית המדינה. זה בערך 4,000 אנשים — הונם של כל אחד מהם עולה על 100 מיליון אירו (105 מיליון דולר). כפי שנאמר בנימוק להצעה, האנשים העשירים ביותר נוטים לשלם פחות מס באופן פרופורציונלי מרוב הצרפתים, בשל השימוש שלהם בשיטות אופטימיזציה מס.

המס החדש יכול היה להכניס לקופת המדינה בין 15 ל-25 מיליארד אירו בשנה והיה חל רק על אלו שלא משלמים מספיק מס כיום. המס היה חל על נאמנויות וחברות אחזקה, שלעיתים קרובות משמשות להימנעות מתשלום מס.

נזכיר כי "מס העושר" קיים בצרפת גם כיום, בשיעור של 0.5% עד 1.5%. עם זאת, כיום הוא חל רק על נכסים נדל"ניים ובמקרה שהשווי הכולל שלהם עולה על 1.3 מיליון אירו. שיעור של 1.5% חל על שווי נכסים נדל"ניים בסכום כולל של יותר מ-10 מיליון אירו. המס החדש היה קיים לצד הישן.

ארה"ב משהה את הדרישות למתן מידע על בעלות נהנית

משרד האוצר של ארה"ב הכריז על השעיית הליכים מבצעיים בנוגע לדרישה למתן מידע על בעלות נהנית (BOI) לאזרחים אמריקאים. החלטה זו, שהתקבלה בתגובה לתלונות רבות מצד עסקים קטנים, למעשה פוטרת את החברות האמריקאיות מחובתן לחשוף מידע על בעליהן הסופיים.

יש לקחת בחשבון חדשות אלו על ידי משקיעים המתכננים לבצע השקעות ישירות בארה"ב, כמו גם השקעות פופולריות בהשקעות pre-IPO אמריקאיות.

בשנת 2021 הקונגרס האמריקאי קיבל את חוק השקיפות התאגידית (Corporate Transparency Act, CTA), שנועד להילחם בהלבנת הון ומימון טרור. החוק חייב חברות רבות לדווח על מידע על בעליהן הנהנים — אנשים פרטיים שבסופו של דבר מחזיקים בחברה או שולטים בה — לסוכנות למאבק בפשעים פיננסיים (FinCEN), יחידה של משרד האוצר האמריקאי. דרישה זו נכנסה לתוקף מ-1 בינואר 2024 והתייחסה הן לחברות חדשות והן לחברות קיימות.

המטרה העיקרית של החוק הייתה למנוע שימוש בחברות קש להימנעות מתשלום מס, הלבנת הון ופעולות בלתי חוקיות אחרות. על פי FinCEN, מתן מידע על בעלים נהנים היה אמור להקשות על גופים לא ישרים להסתיר או להפיק תועלת מהכנסותיהם הבלתי חוקיות באמצעות מבני בעלות לא שקופים.

החוק נתקל בביקורת מצד נציגי עסקים קטנים וכמה פוליטיקאים. הם טענו כי הדרישות לחשיפת מידע מכבידות מדי, במיוחד עבור עסקים קטנים עם משאבים מוגבלים. בנוסף, עלו חששות לגבי פרטיות וביטחון המידע הנמסר.

הנשיא דונלד טראמפ כינה את החובה לחשוף את הבעלים הנהנים של ישויות משפטיות "נוהג שערורייתי". הוא ציין, כי כלל זה הפך לאסון מוחלט עבור עסקים קטנים בכל המדינה, והביע שביעות רצון מהשעייתו.

מארק גינדילייב, עורך דין מס

לקבלת הסברים מפורטים, ניתן לפנות למחבר ישירות דרך פייסבוק או טלגרם

הסקירה היא חלק מהניוזלטר שלנו. כדי לקבל דוחות חודשיים, סקירות מקרו-כלכליות, דיג'סטים חדשותיים ומס, הירשמו אליו.