Умер один из виновников ипотечного кризиса

Елена Чиркова, старший партнер Movchan’s Group, советник фонда GEIST

Jul 18, 2023

Вчера, 17 июля с.г., в возрасте 84 лет в США скончался Анджело Мозило (Angelo Mozilo). Мозило известен тем, что, будучи сооснователем (в 1969 году) и совмещая посты председателя совета директоров и генерального директора, он до июля 2008 года стоял во главе печально известной компании Countrywide Financial, которую привел к краху. Многие аналитики даже считают, что деятельность Мозило была одной из причин ипотечного кризиса в США.

Countrywide Financial выдавала ипотечные займы и была самым крупным ипотечным кредитором в США в 2000-х. Сначала все шло хорошо. Между 1982 и 2003 годами акции компании выросли на 23000%. Ключевым фактором роста ее бизнеса и котировок ее акций была выдача ипотечных кредитов с мусорным рейтингом. В 1992 году компания начала выдавать кредиты с меньшим первоначальным взносом, чем было принято. В 2003-м она провозгласила программу We House America, пообещав до 2010 года выдать займов национальным меньшинствам и американцам с низкими доходами на 1 трлн долл. И компания шла к своей цели. В 2006 году она выдала ипотечных займов на 461 млрд долл., из которых на 41 млрд — с мусорным рейтингом. В 2007-м, когда начался ипотечный кризис, Countrywide была вынуждена списать займов на 1 млрд долл. и переоценить еще на 20. К 2008 году ее портфель займов с рейтингом ниже инвестиционного составлял 8 млрд долл., из них с просроченными платежами — 7% (в среднем по отрасли — около 4,6%). Под угрозой лишения жилья находились полмиллиона клиентов компании, в основном заемщики, которые брали кредиты с плавающей ставкой, и заемщики с низким кредитным рейтингом.

Countrywide Financial была куплена Bank of America в 2008 году за 4 млрд долл. или 10% от своей пиковой стоимости. Сделка на 100% финансировалась акциями BofA. Причинами поглощения было не только финансовое положение Countrywide. Деятельность компании начало расследовать правительство США. В частности, под расследование попала выдача так называемых liars loans (займов врунам), которые не требовали подтверждения доходов, наличия активов и работы. Недостоверную информацию в случае получения таких займов сообщали 90% заемщиков. Сделка по поглощению подразумевала принятие BofA долгов Countrywide Financial, и в течение последующих лет банк понес крупные убытки.

Кроме того, уже после сделки Countrywide Financial оказалась вовлечена в крупный коррупционный скандал: она выдавала ипотечные займы по ставкам ниже рыночных «друзьям Анджело», среди которых были известные политики, например главы банковского и бюджетного комитетов сената США.

Что касается Мозило, то он был обвинен Комиссией по ценным бумагах США в сокрытии от инвесторов рисков кредитов, которые выдавала его компания. Ему присудили выплатить 67,5 млн долл., но по факту выплатил он гораздо меньше. Ему также запретили занимать ответственные должности в американских компаниях и входить в их советы директоров. Жизнь он доживал в своей резиденции в Санта Барбаре, Калифорния.