Блог

20 февраля 2026

Представители ФРС обсуждают рост нейтральной ставки, UBS повысил прогноз объема размещения облигаций бигтехов — главное из того, что нельзя было пропустить на этой неделе

ИИ может повысить уровень нейтральной ставки. Инфляция расходится по регионам, доллар реагирует на фактор Уорша. Бигтехи наращивает долговое финансирование ИИ-инфраструктуры, а рынок CDS сигнализирует о росте кредитных рисков.

Вячеслав Дворников

17 февраля 2026

Próspera: как либертарианская техно-утопия на райском острове Роатан обернулась иском на $10,8 млрд

История столкновения утопических идей Кремниевой долины с политической реальностью Латинской Америки, вопросами суверенитета и протестами местного населения

Алена Кузнецова

16 февраля 2026

Иллюзия защиты: как хедж-фонды повышают риски для инвесторов

Корреляция между доходностью хедж-фондов и мировыми фондовыми индексами достигла максимума за последние пять лет. Для индустрии, которая традиционно позиционировала себя как защиту от рыночных обвалов, это тревожный сигнал.

Валерий Емельянов

13 февраля 2026

Данные по рынку труда, «вековые» облигации Alphabet— главное из того, что нельзя было пропустить на этой неделе

Сильная занятость снижает шансы на скорое смягчение ФРС. Геополитика и ИИ усиливают волатильность. Бигтех размещает «вековой» долг, хедж-фонды набирают популярность, оценки ИИ-лидеров вызывают вопросы.

Вячеслав Дворников

10 февраля 2026

Почему хедж-фонды снова привлекают инвесторов

В текущих рыночных условиях простых пассивных решений для диверсификации становится все меньше, и инвесторам все чаще требуется более активный подход. Ключевую роль в этом будет играть мастерство управляющих.

Вячеслав Дворников

9 февраля 2026

Как меняется мировой долг. И как в него инвестировать

В этой статье мы разберем, кто и как нагружает мировую экономику долгами, почему долги — это не всегда плохо, и как частному инвестору использовать долговой рынок для защиты своего капитала.

Валерий Емельянов

6 февраля 2026

Убытки инвесторов в биткоин, SaaS-апокалипсис из-за Anthropic и скрытые риски рынков — главное из того, что нельзя было пропустить на этой неделе

А также убытки Strategy, концентрация в индексах корпоративных долгов и возможность прогноза рецессии по экономике и прибылям компаний

Вячеслав Дворников

4 февраля 2026

Среднесрочные ожидания по доходности: почему осторожность сегодня важнее оптимизма

Прогнозы долгосрочной доходности по акциям и облигациям снижаются, а премия за риск — сжимается. Разбираем выводы исследования AQR и объясняем, почему в текущей среде управление рисками важнее погони за доходностью.

Movchan's Group

3 февраля 2026

Чем волатильность на японском долговом рынке опасна для глобальных рынков

Обвал японских гособлигаций показал, что рынок, десятилетиями считавшийся якорем стабильности, стал источником глобального риска. Разбираем причины распродажи, роль политики и возможные последствия для мировых рынков.

Вячеслав Дворников