Ru En
МЕНЮ
Ru En
logo
вернуться 6 апреля’ 2017

Черное зло

Статья
6 апреля’ 2017

«Материал впервые был опубликован на сайте Радио Свобода

Новых месторождений мало, в 2016 году прирост нефтегазовых запасов находился на уровне добычи. Доля нераспределенного фонда недр с запасами нефти составляет около 6 процентов, заявил глава Минприроды Сергей Донской – то есть практически все открытые месторождения распределены между добывающими компаниями.

Разработка трудноизвлекаемых запасов нефти требуют иных цен на нефть. Добыча нефти на Арктическом шельфе рентабельна при 75–100 долларах за баррель.

Возможен ли подобный уровень цен в обозримом будущем – неизвестно. Недавний рост цен, вызванный решением стран ОПЕК сократить добычу, был остановлен немедленным увеличением производства в США сланцевой нефти.

Финансист и директор программы “Экономическая политика” Центра Карнеги Андрей Мовчан, подготовивший в соавторстве с Александром Зотиным и Владимиром Григорьевым большое исследование нефтезависимых экономик, говорит как об очевидном факте, что Россия сейчас производит нефть на пике возможностей:

Нефтяной ресурс России велик, но при высоких ценах

– У нас разведывают все меньше серьезных запасов, все имеющиеся – уже в эксплуатации, ничего нового серьезного не находят в последнее время и вряд ли найдут. Почти все месторождения, которые сейчас не эксплуатируют активно, относятся к очень дорогим по себестоимости. Нефтяной ресурс России велик, но при высоких ценах. Проблема еще и в том, что у нас очень неэффективные способы добычи, коэффициент добываемости на 10–15% ниже, чем в среднем в мире, и этот разрыв для конвенциональной нефти потихоньку растет – в основном, потому что мы пытаемся добыть как можно быстрее в ущерб общему объему извлекаемых запасов в будущем. Поэтому у специалистов есть версия, что через 5–6 лет у России появятся трудности с поддержанием добычи на нынешнем уровне, через 10–15 лет она серьезно сократится, а к 2035 году, по некоторым прогнозам, предельная добыча упадет примерно вдвое.

Мовчан согласен и с тем, что нынешнее устройство мирового рынка нефти делает сомнительным резкий рост цен в ближайшей перспективе:

Эта нефть рынку просто не нужна

– Никто не знает будущую цену, иначе мы с вами могли бы быть намного богаче, инвестируя в нефть (или ее продавая). Но есть общее соображение, что цена на нефть действительно достигла равновесных значений. Есть такой огромный рычаг, как сланцевая нефть, технология добычи которой совершенствуется безостановочно. В какой-то момент возникло ощущение, что в темпах роста объема нефти, добываемой за единицу времени из средней скважины в Америке, произошел перелом, замедление, но сейчас кривая опять выстрелила вверх. Уже это означает почти пропорциональное снижение себестоимости добычи. Если два года назад мы говорили, что себестоимость сланцевой нефти около 40–50 долларов за баррель, сейчас все говорят о 35–45, а скоро, наверное, заговорят про 30–40. При этом надо понимать, что сегодняшняя извлекаемость сланцевой нефти на порядок ниже, чем у “обычной”, – это значит, что впереди еще кардинальный рост эффективности сланцевой добычи. А еще есть огромные запасы сланцевой нефти в районах, бедных водой (которые ждут технологии плазморазрыва). А еще есть потенциал роста эффективности в разведке, удешевления оборудования, сокращения потерь. Поэтому нефти по 75 долларов за баррель может не быть никогда. Но даже – одномоментная – цена по 75 нас тоже не спасает. Чтобы начать получать нефть на арктических месторождениях, потребуются 5–7 лет инвестиций. Совершенно не важно, будет ли завтра цена 75 долларов за баррель, важно, удержится ли эта цена те самые 7 лет. Она, конечно, не удержится, даже говорить не о чем. Поэтому прогноз по арктическим месторождениям нефти – на современном этапе, и это не 10–20 лет, а намного больше – эта нефть рынку просто не нужна.

Взрывной рост доходов от продажи нефти в 2000-х годах, как считается, способствовал движению в сторону авторитаризма режима Владимира Путина, в начале своего правления придерживавшегося более либеральной политики: сверхприбыли, полученные не от диверсифицированной экономики, а от продажи нефти, позволяют не заботиться более о создании хорошей среды для бизнеса и “подкупать” население, получая его электоральную поддержку. Может ли снижение нефтедоходов в ближайшие 10–20 лет коренным образом повлиять на экономику России и развернуть этот тренд? Влияние ресурсозависимости на политическое устройство можно оценить по истории других стран с подобным устройством экономики. Этот опыт описан в исследовании Андрея Мовчана и его соавторов: “Сегодня, на закате почти 15-летнего периода ненормально высоких цен на углеводороды, логично ограничиться странами, испытавшими углеводородную зависимость в начале XXI века, и оценить степень успешности их опыта в диверсификации экономики. Тем более это актуально для России – страны, чья экономика и политический строй претерпели существенные изменения в связи с пролившимся на страну потоком нефтедолларов”. Мовчан рассказывает, что в работе изучен опыт десяти стран:

Впереди 8–10 лет стагнации и ничегонеделания

– Наш главный интерес был выяснить, как это бывает “у них”, чтобы сравнить с нами. Сценарии у разных стран разные, сегодняшний российский сценарий в общем не уникален. Россия находится в рецессии – регулировка ВВП с помощью военного бюджета и цены на нефть не отражает реальности с точки зрения доходов населения или промышленного производства. Скорее всего, рецессия продолжится. У России есть большие резервы и все еще достаточно высокий показатель ВВП на душу населения – Россия относится к странам со “средним” объемом добычи нефти и газа на душу населения, нас это спасает даже при нынешних ценах. Скорее всего, впереди 8–10 лет такой же стагнации и ничегонеделания. Дальнейшее, по большому счету, зависит от политической воли общества. Но сегодня общество, в основном, просит государство стать еще сильнее, раздавать больше денег, а запроса на реформы, способные диверсифицировать экономику, нет. Если так будет продолжаться, государство будет вынуждено стать сильнее и раздавать больше денег, национализировать все, что можно национализировать, в том числе доходы немногих прибыльных хозяйствующих субъектов, увеличить налоги, проводить постоянную и, возможно, нарастающую эмиссию, чтобы поддержать людей, зависящих от бюджета. На этом можно прожить еще какое-то время, может быть, даже лет десять.

Венесуэльский, иранский, казахский или алжирский сценарии

В ловушку колебаний между правыми и левыми курсами в рамках тоталитарного строя – на фоне снижающегося ВВП и уровня жизни населения – попадали много стран. Аргентина – самый яркий пример, ее хватило на сто лет такого движения вниз. В нашем исследовании говорится, что Россия – по объему добычи нефти на душу населения и качеству ее использования внутри страны – попадает в четко очерченную группу, в которой находятся Иран, Венесуэла, Казахстан и Алжир. Это в некотором смысле портреты стран, в которые Россия может превратиться в зависимости от того, в какую сторону двинется. Есть, правда, Канада, в которой уровень добычи нефти на душу населения похож на наш, но эффективность намного выше. Но шанс стать Канадой, двинувшись в сторону эффективности, пока не просматривается – ни власть, ни элиты, ни общество такого запроса не формируют. Поэтому на повестке дня – венесуэльский, иранский, казахский или алжирский сценарии.

       Сценарий “Алжир” – неидеологизированная квазивоенная диктатура

Если при исчерпании сегодняшних запасов власти под давлением левых придется начать инфляционное стимулирование, печатать деньги, естественным образом потребуется регулировать цены и так далее, то через какое-то время мы можем получить Венесуэлу – закрытые рынки, высокая инфляция, популизм, протекционизм, в конечном счете – полная разруха и развал. За похожий сценарий выступают российские коммунисты, либерал-демократы, другие левые и, неожиданно, ряд экономистов (и псевдоэкономистов) и даже одна микропартия, называющая себя рыночной и либеральной. Крайне правый поворот – это условный Иран, курс на изоляционизм, патриотизм, религиозность, полный контроль со стороны формальных и неформальных государственных структур над экономикой и политикой, конфронтация с миром. За этот курс активно выступает большая часть депутатов Думы, так называемое “силовое лобби”, православные патриоты. Мы знаем, как живет Иран, хотим мы такого или не хотим – нам решать. Условный Казахстан – это опора на национального лидера, способного уравновесить интересы различных групп, попытка балансировать между интересами двух крупных держав (в нашем случае, это ЕС и Китай) с постепенным превращением в страну-сателлит. Вариант “Казахстан”, наверное, самая мирная из перспектив, но в отличие от реального Казахстана в России достижение консенсуса и “мирное” сжатие до роли малого государства практически невероятны. Собственно, у этого пути нет сторонников. Наконец, сценарий “Алжир” – неидеологизированная квазивоенная диктатура, существенно более жесткая, чем нынешний российский режим, с более жестким контролем надо всем и вся, с устранением всех оппозиционных сил, с попыткой воссоздать принципы экономики СССР при сохранении капитализма на нижнем уровне, с планово более низким уровнем жизни, чем сейчас. Сегодня мы не видим сил, выступающих за такой сценарий, но в истории было много случаев, когда дряхлеющий рыхлый авторитарный режим типа сегодняшнего в России сменялся жестким полувоенным в результате ползучего переворота “в верхах”, при этом на первый план выходили люди, бывшие до того в тени. Вот, собственно, все сценарии, кроме канадского.

У нас – другие опасности

– Когда появляются нефтедоллары, падает эффективность экономики, расширяется присутствие в ней государства. В России 70 процентов экономики так или иначе зависит от государства. Это не напоминает венесуэльский сценарий?

– 70 процентов – эта оценка основывается на торговом рынке. Если брать в целом, особенно если считать косвенное участие государства через субсидии или госзаказ, думаю, что доля его участия в экономике будет еще больше. Но проблема Венесуэлы не в этом: у них регулируемые, закрытые рынки и ультрамягкая эмиссионная политика, несбалансированные социальные программы и тотальная потеря международного доверия, потеря инвестиций. Россия может удерживаться в относительно приличном состоянии еще достаточно долго просто за счет того, что цены не регулируются, рынки открыты и есть возможность проводить жесткую монетарную политику. Пока поддерживается некая свобода рынка – и товаров, и валюты, – и свобода движения капиталов, в Венесуэлу России просто не превратиться, экономика не даст. Но у нас – другие опасности.

– Вы говорите о том, что коррупция – системная вещь, что сама модель перераспределения государством сверхдоходов от нефти естественным путем приводит к коррупции, и ничего с этим поделать нельзя. Соответственно, нефтяные доходы напрямую влияют на политическую жизнь.

Аспирин создает иллюзию улучшения, но разрушает организм

– Я вообще полагаю, что коррупция не является самостоятельной темой для дискуссии. Коррупция – побочный продукт, который является производной значительно более серьезных явлений в экономике. Это как температура у больного. Поэтому бороться с коррупцией изолированно – это бороться с температурой: аспирин временно создает иллюзию улучшения, а параллельно разрушает организм еще больше. Коррупция уходит, когда построены эффективные институты и роль государства в экономике снижена до разумного предела. Коррупцию невозможно победить, атакуя или заменяя персоналии. Нет условно честных чиновников или условных воров, есть чиновники, которым дана возможность воровать, и чиновники, у которых такой возможности нет. И точно нельзя бороться с коррупцией наказанием, потому что оно только увеличивает объем воровства: раз риски больше, значит, и добыча должна быть больше, и вот уже во власть идут только те, кто морально готов даже отсидеть, лишь бы добраться до кормушки – это не вчерашние чиновники, хотевшие и за народ порадеть, и себя не забыть: это откровенные негодяи, которые хотят только одного – награбить побольше и побыстрее, пока не “взяли”. Уже если думать о том, как привлечь в государство честных, – надо до минимума сократить проверки, дать чиновнику максимум свободы в принятии решений, поощрять инициативу, дискуссию, достойно платить – и одновременно оставить минимум коррупциогенных функций за государством.

Внутренняя колония

А борьба с конкретным коррумпированным чиновником методом посадки – это, по большому счету, борьба чиновников между собой за доходные кормушки, – с использованием такой борьбы для повышения рейтинга власти. Массы в эту борьбу вовлекаются для того, чтобы отвлечь их от реальных проблем. Конечно, дополнительные деньги в системе, монополизированные государством и выведенные из конкурентной экономики, всегда порождают коррупцию. Если бы в России был не институт распределения квазимонополизированной ренты, а нормальные институты права и защиты частной собственности, то и коррупции такой мы бы не видели, да это было бы и неважно, на самом деле. Вся наша коррупция во сколько укладывается? Даже если сильно преувеличить – ну, сто миллиардов долларов в год крадется из экономики. Это меньше 10% ВВП – в то время как мы потеряли две трети ВВП по сравнению с тем, что могло бы быть, если бы экономика была эффективной, – на сокращении доли малого и среднего бизнеса, на отсутствии иностранных инвесторов, на деиндустриализации, на выведении из продуктивной экономики существенной доли трудовых ресурсов. При этом экономика страны в целом вообще не замечает коррупции, если полученные коррупционным путем деньги вкладываются обратно в страну. Какая разница, кто их вложил. Проблема России в том, что мы живем в модели внутренней колонии, и все коррумпированные чиновники тут же выводят деньги за границу. Потому что сама система такова, что они боятся и не считают выгодным держать деньги в России.

Хорошее в митингах – общество не превращается окончательно в советское

– Для участников последних протестов против коррупции по всей России ваши слова могут прозвучать несколько обидно.

– Я не хочу обижать людей, имеющих мужество выходить на улицу и попадать в полицию. Это прекрасно, что в России еще сохранились неравнодушные люди, готовые заявлять о своем недовольстве. Но люди должны понимать, что делают, когда борются со следствием, а не причиной: они невольно работают на чьи-то интересы, даже не понимая, на чьи. Надо бороться с причиной, хотя она, понятно, не так красива и эффектна, чтобы с ней бороться. Протесты, они ведь не против произвола полиции, которая сажала демонстрантов, не против произвола чиновников, которые митинги запрещали, не против отсутствия защиты прав собственности, не против обнищания людей, не против войны в Украине. Очень точечно выбрано то, что никак не влияет на систему и вообще не меняет жизнь. Ну поменяют конкретного человека, против которого выступали манифестанты, на другого такого же – судя по всему, около Кремля есть пара жаждущих кандидатов, которым это выгодно. Не вижу я в этом позитива, честно говоря. Единственное хорошее, что в этих митингах есть, – что общество продолжает помнить о существовании такой формы взаимодействия с властью, как публичные протесты, что общество не превращается окончательно в советское, в котором даже маленькая группа людей, вышедших на Красную площадь в 1968 году защищать Чехословакию, была встречена негодованием людей вокруг, кричавших, что они продались и так далее. Чтобы наше общество не забывало о том, что протестовать можно, что люди могут иметь свое мнение, – для этого митинги важны и пусть они продолжаются.

          Классическая латиноамериканская форма

– Но это можно воспринимать как воздействие экономики на политику. Неудовлетворительная ситуация в экономике приводит к коррупции, а та приводит к протестам.

– Не совсем. Не низкий ВВП приводит к коррупции, а высокая роль государства в экономике. И протесты против коррупции, и даже смена власти под этими лозунгами не помогают экономике. В разных странах от Северной Африки до Латинской Америки это постоянный цикл. Люди возмущаются коррупцией тоталитарного или авторитарного лидера, лидер оппозиции на этой волне приходит к власти, а коррупция так же продолжает процветать. Другие фамилии появляются во власти, а экономика продолжает страдать. Следующий лидер оппозиции обвиняет в коррупции предыдущего, приходит к власти, и так далее. Это классическая латиноамериканская форма. Мы повторяем именно ее сейчас, мы уходим в этот канал борьбы персоналий между собой с использованием коррупции как наиболее яркого феномена и абсолютно без идеи поговорить о системных проблемах.

Власть нестабильна, непоследовательна, не понимает, чего хочет, боится

– Предстоит снижение нефтяных доходов. Само по себе это может привести к улучшению структуры экономики, является универсальным средством от болезни?

– Это является шансом, а не средством. Некоторые страны в этой ситуации включаются в диверсификацию и оказываются в состоянии перестроить экономику, а некоторые нет. В Венесуэле, например, произошел “левый” поворот, и чем меньше доходы от нефти, тем хуже становится. В Нигерии что-то меняется при падении цен на нефть? Нет, просто страна стала жить существенно беднее. В Анголе, наоборот, ужесточается ситуация в связи с падением цен на нефть. Если у вас есть институты и ресурсы, чтобы осмыслить падение цен и что-то менять, процесс будет происходить. Где такие институты есть? Объединенные Арабские Эмираты, Саудовская Аравия, Норвегия, Индонезия, Мексика, то есть страны, в которых власть лишена необходимости бросать все свои силы и ресурсы на самозащиту, быть главным популистом и жандармом одновременно. Неважно, старая это демократия, где заранее понятны правила игры, или эмираты, где люди осознают, что у них власть сохранится в любом случае, или олигархия, как в Индонезии, где, по-моему, 19 семей контролируют все. Но эта некоторая, как ни смешно звучит, стабильность, позволяет проводить какие-то реформы. В России на фоне разговоров про стабильность элита невротически боится потерять власть, сама власть нестабильна, непоследовательна, не понимает, чего хочет, боится кучек демонстрантов на улицах, боится достаточно беззубых лидеров оппозиции, боится Запада, конфликтует с миром в надежде создать себе позитивный имидж внутри страны и так далее. То есть основная задача власти в России – не развитие государства и экономики, а сохранение самой себя любой ценой. Реформы же – всегда риск для власти. Поэтому, если доходы от нефти упадут, у нас будет, скорее, венесуэльский поворот, чем попытка позитивных реформ.

         Могли бы пролететь до Венесуэлы не останавливаясь

– То есть общепринятое соображение, что при падении доходов от нефти случится революция и власть вынуждена будет уйти, – неверная концепция?

– Неверная в квадрате. Во-первых, ничего этого не случится. Вы посмотрите на уровень протестов сегодня – микроскопические объемы. В абсолютно спокойных государствах, где никто даже не говорит о смене власти, уровень протестной активности на порядок выше. В России динамика протестной активности нисходящая, а не восходящая, сейчас в протестах участвовало существенно меньше людей, чем в 2012 году. Во-вторых, не протестная активность сама по себе меняет власть. Она должна быть либо тотальной, когда в нее вовлечено больше 10–15% населения, либо должна совпадать с серьезными провоцирующими факторами, например, с большой войной. Более того, протестная активность вызывает реакцию, власть еще больше пугается, окукливается и перестает вообще делать что-либо кроме репрессий. До 2012 года у нас хоть какие-то шансы на модернизацию и реформы были, а в 2012 году власть в ответ на протесты просто резко свернула назад. Слава богу, они не настолько испугались, чтобы скатиться совсем в истерику, но риск такой был, пытались вылезти на авансцену “экономисты” типа Глазьева и политики типа Рогозина. Если бы власть не остановилась на стиле осовремененного Николая Первого, то мы могли бы пролететь до Венесуэлы просто не останавливаясь. В этом смысле у протестной активности, особенно у ограниченной протестной активности, – очень двойственная роль. Поскольку власть явно сильнее, но при этом пугается, то чем больше развивается протестное движение, тем более консервативной власть может становиться.

Резать дальше инвестиции, науку, образование, медицину

– Вы как-то говорили о пороге – уровень ВВП на душу население ниже 6 тысяч долларов приводит к смене политических режимов.

– Приводит к росту вероятности политических перемен, просто потому, что протест становится действительно массовым. В таких странах в протестах участвуют больше 10% населения. Но в России уровень ВВП на душу населения – 9 тысяч долларов, и потерять треть будет сложно и долго. Мы сейчас теряем до 2% ВВП в год. Так что 8–10 лет точно есть в этом смысле, а может быть, и 15. Кроме того, важен не сам ВВП – мы его используем потому, что он более или менее пропорционален доходам домохозяйств. В России, я думаю, будут применять самые разные меры для того, чтобы сдерживать падение доходов домохозяйств, какую-то ограниченную эмиссию будут делать в их пользу, будут перемещать налоговое бремя с домохозяйств на предпринимателей и ренту, будут пытаться каким-то образом раздавать блага, больше людей поддерживать за счет бюджета, резать дальше инвестиции, науку, образование, военный бюджет и медицину. Поэтому 6 тысяч долларов – отдаленная перспектива. Кроме того, 6 тысяч долларов подушевого ВВП – средний уровень начала протестов, но мы знаем страны, которые живут и с 4, и с 3 тысячами без протестной активности, просто у них так устроен социум, так устроена власть.

Власти реформы невыгодны и неинтересны

– Вы всегда даете такие понятные с точки зрения здравого смысла рекомендации, как надо реформировать экономику: открытость, права собственности и т.д. – нормальная картина работающей экономики. Но на фоне происходящего в России это оказывается призывами за все хорошее против всего плохого. Нет никаких факторов, которые толкали бы власти в эту сторону. Нет протестов, которые вынудили бы ее оказаться на четкой развилке: направо Серверная Корея или Венесуэла, а налево – хотя бы половинчатое движение в сторону реформ. Получается, власти выгодно просто потихоньку сдерживать падение, и она может так десятилетиями, а то и веками продолжать.

– Насчет веками не знаю, насчет десятилетий тоже вряд ли – но 10–15 лет с учетом “венесуэльской фазы” есть. У власти, наоборот, есть отрицательная мотивация, ей реформы невыгодны и неинтересны, потому что они риски увеличивают, а горизонт планирования не очень длинный, и выгоды от реформ в него могут не попасть. Поэтому мы и написали работу – чтобы люди не забывали, что есть другие способы существования, есть другие модели. И в какой-то момент эти модели будут востребованы. Даже в Аргентине – сто лет это тянулось, но к 2016 году все-таки она начала развиваться нормально. В России, я думаю, будет быстрее, потому что и мир очень быстро меняется, и состояние наше намного хуже, чем у Аргентины сто лет назад. Тогда нужны будут и те, кто помнят про митинги, и те, кто помнят про то, как развивается экономика.

         Когда распределять будет нечего, страна останется тем, кто умеет создавать

– Это неожиданно. Вы описываете, как все безнадежно, что логика системы противоположная, и вдруг вы говорите, что осталось 10–15 лет. Почему вы даете такой прогноз?

– Я думаю, что в течение 10 лет поменяется парадигма. Жить так, как сейчас, больше не получится. Поменяется, скорее всего, на сценарий квазивенесуэльский, благо у нас есть кому его разрабатывать. Может сложиться альянс тех, кто любит бороться с коррупцией, с теми, кто любит печатать деньги. Классическая Венесуэла с высокой инфляцией, с масштабной борьбой с коррупцией, с закрытыми рынками и прочим, на этом можно протянуть еще десяток лет, условно, а потом, конечно, можно военную диктатуру организовать, еще протянуть 5–7–10 лет. Но мы все равно придем к тому, что нефти уже нет, страна отстала от всего мира и надо что-то делать. Великий израильский политик Абба Эвен когда-то сказал: “Страны, как и люди, приходят к разумным решениям тогда, когда все остальные методы исчерпаны”. Когда людям, которые, условно говоря, привыкли распределять национальные богатства, распределять будет нечего, страна останется тем, кто умеет что-то создавать. Так происходило во многих странах, в том числе, совсем недавно, в Аргентине. Тогда будут востребованы те, кто знает, кто понимает, как это делать. И 10–15, и 30 лет – условность, срок может сжаться и до 10, и до 12 лет.

Делить практически будет нечего

– Но в ближайшие годы хороших перспектив вы не видите, страна должна пройти через еще более тяжелый кризис?

– Я думаю, что, к сожалению, да. Причем есть вероятность, что этот кризис будет сопровождаться тем, что было при падении Советского Союза: региональным разделением, как минимум конфедерализацией, а может быть, и распадом по образцу СССР. Но это очень сложно предсказывать. Сценарий, о котором можно говорить как о вероятном, описывается только в общих чертах: сперва “левый” поворот, потом “ультраправый”. Потом, уже на остатках того, что получится, будет попытка, как в 1990–91 году, что-то выстроить. Единственное, что хорошо в этом смысле: в 1990–91 году все-таки было достаточно большое накопленное богатство и активы, которые все бросились делить. Поэтому режим все равно имел дистрибутивную форму. Тут уже делить практически будет нечего, особенно на фоне прогресса остального мира. Может быть, это позволит создавать что-то более креативное.

Исторически обусловлено

– Насколько важным фактором является нефть? Можно ли сказать, что причиной всему нефтедоходы – и нынешний режим приобрел свои черты из-за них, и предстоящий кризис тоже из-за них?

– Любое абсолютное заявление спекулятивно, потому что факторов много. В советской экономике фактор нефти появился в 50-е годы, может быть, чуть позже. Уже тогда некоторые программы строились на том, что страна становится нефтезависимой. Наверное, было много триггерных точек, где можно было что-то изменить, куда-то повернуть, что-то сделать по-другому. Было много случайностей на этом пути. Приди другие люди к власти в какой-то момент, может быть, что-то было бы по-другому. Но в целом Россия в последние 70 лет жила рамками дистрибутивной экономики – даже в 90-е годы, когда нефть была очень дешева. Только в 90-е годы делили наследство СССР, использовали его как ресурс. Россия вписывается в схему стран переходного политического режима, переживших нефтяную зависимость. Недаром мы в группе стран рядом с Венесуэлой, Ираном, Казахстаном, Алжиром. И идеи, которые высказываются внутри России, – такого казахстано-венесуэло-алжирско-иранского типа. Все это говорит о том, что многое исторически обусловлено.

Источник фотографии: Кадр из фильма “Квант милосердия” TV screen shot

Оставайтесь
в курсе
Заполните форму, чтобы подписаться на регулярную
рассылку Movchan’s Group

    Пожалуйста, заполните
    все поля формы
    Я ознакомился с «Политикой конфиденциальности» и «Условиями использования» и согласен на обработку персональных данных 1
    Я подтверждаю, что являюсь квалифицированным инвестором в стране проживания и не являюсь налоговым резидентом США 1
    Появились
    вопросы?
    message
    Обратная связь Пожалуйста заполните все поля формы

      Я ознакомился с «Политикой конфиденциальности» и «Условиями использования» и согласен на обработку персональных данных 1
      Я подтверждаю, что являюсь квалифицированным инвестором в стране проживания и не являюсь налоговым резидентом США 1
      Позвоните мне Пожалуйста заполните все поля формы

        Я ознакомился с «Политикой конфиденциальности» и «Условиями использования» и согласен на обработку персональных данных 1
        Я подтверждаю, что являюсь квалифицированным инвестором в стране проживания и не являюсь налоговым резидентом США 1
        Подписаться на рассылку Рассылка включает в себя аналитические обзоры по рынкам и макроэкономике, регулярные инвестиционные дайджесты и уведомления о результатах работы фондов Movchan’s Group. Пожалуйста заполните все поля формы

          Я ознакомился с «Политикой конфиденциальности» и «Условиями использования» и согласен на обработку персональных данных 1
          Я подтверждаю, что являюсь квалифицированным инвестором в стране проживания и не являюсь налоговым резидентом США 1
          Политика конфиденциальности

          Обновлено: 13.05.2022

          1. Справочная информация

          Мы, команда Movchan’s Group, приветствуем Вас на нашем Сайте и выражаем Вам признательность за интерес к продуктам и услугам Группы.

          Мы понимаем, что конфиденциальное хранение Ваших данных и Ваша приватность в целом важны для Вас, и Вам небезразлично, как Ваша личная информация используется и передается в Интернете. Эта страница объясняет, как мы обращаемся с Вашими личными данными (Политика конфиденциальности).

          Продолжая пользоваться нашим Сайтом, Вы подтверждаете, что Вам 18 лет или более. Обратите внимание, что мы можем время от времени вносить изменения в настоящую Политику конфиденциальности. Применимой версией всегда является текущая версия, размещенная выше (последнее обновление). Если мы решим изменить нашу Политику конфиденциальности, мы опубликуем изменения на этой странице. Пожалуйста, время от времени проверяйте эту страницу, чтобы убедиться, что Вы находитесь в курсе последних изменений Политики конфиденциальности.

          Настоящая Политика распространяется на любые и все данные, собранные нами в связи с Вашим использованием данного Сайта. Пожалуйста, внимательно прочитайте настоящую Политику конфиденциальности и убедитесь, что она Вам полностью ясна. Ваше согласие с Политикой конфиденциальности считается подтвержденным при первом использовании нашего Сайта. Если Вы не принимаете и не согласны с настоящей Политикой конфиденциальности, Вы должны немедленно прекратить использование данного Сайта.

          С 25 мая 2018 года вступил в силу Общий Регламент ЕС о защите данных 2016/679 (GDPR) для защиты физических лиц при обработке персональных данных и свободного распространения таких данных. Новый Общий Регламент заменяет Директиву 95/46/EU, которая применялась на основании закона 138(I)/2001.

          Наша роль включает в себя обязательство обеспечить условия, при которых Ваши личные данные и данные любых третьих лиц (таких как сотрудники, подрядчики, клиенты, руководители и другие связанные с Вами лица и контрагенты), которые оказались или могут оказаться в нашем распоряжении и которые также могут содержать конфиденциальную, обрабатывались в соответствии с указанным Регламентом и/или другими действующими законами.

          2. Информация о нас

          Сайт www.movchans.com принадлежит и управляется компанией Movchan Management Ltd., частной компанией Международного финансового центра «Астана» с идентификационным номером 210140900043 в соответствии с Конституционным законом Республики Казахстан «О Международном финансовом центре «Астана», юридический адрес которой: AIFC 55/16 Проспект Мангилик Ел, блок C3.1, офис 323, Z05T3F2, Нур-Султан.

          3. Сфера применения Политики конфиденциальности

          Настоящая Политика конфиденциальности распространяется только на использование Вами данного Сайта. Она не распространяется на любые сайты, на которые ведут ссылки с этого Сайта (независимо от того, предоставляем ли мы эти ссылки или их предоставляют другие пользователи). Мы не контролируем сбор, хранение и использование Ваших данных на других сайтах и советуем Вам ознакомиться с политикой конфиденциальности таких сайтов, прежде чем предоставлять им какие-либо данные.

          4. Сбор данных

          Некоторые данные собираются этим Сайтом автоматически (более подробную информацию Вы найдете в разделе 7 об использовании cookies), другие данные собираются только в том случае, если Вы добровольно их предоставите, например, при подписке на нашу рассылку или заполнении формы обратной связи. В зависимости от того, как Вы используете этот Сайт, мы можем собирать некоторые или все следующие данные:

          • Ваше полное имя;
          • IP-адрес (собирается автоматически);
          • операционная система (собирается автоматически);
          • контактная информация, такая как адреса электронной почты и номера телефонов;
          • страна проживания;
          • демографическая информация, такая как местоположение, возраст, пол, предпочтения и интересы (собирается автоматически);
          • тип и версия веб-браузера (собирается автоматически);
          • список URL-адресов, включающий сайт, пересылающий Вас, Ваша активность на этом Сайте и сайт, на который Вы перешли (собирается автоматически).

          5. Как мы используем Ваши данные

          Мы используем Ваши данные, чтобы обеспечить Вам наилучшие условия для работы с Сайтом и общения с нами. Это включает в себя:

          • обеспечение и управление Вашим доступом к этому Сайту;
          • ответы на сообщения от Вас;
          • использование Ваших данных для маркетинговых мероприятий. Рассылку Вам оповещений по электронной почте, информационных бюллетеней и объявлений, на которые Вы подписались автоматически, предоставив нам свои данные (Вы можете отписаться или отказаться от подписки в любое время, нажав кнопку «Отписаться от рассылки» в нижней части любого электронного письма);
          • разработку новых продуктов, услуг, функций и функциональности;
          • изучение рынка и клиентов;
          • анализ использования Вами данного Сайта и сбор обратной связи, с тем чтобы мы могли постоянно улучшать Сайт и Ваш пользовательский опыт;
          • облегчение технического администрирования данного Сайта.

          С Вашего согласия и если это разрешено законом, мы можем использовать Ваши данные в маркетинговых целях, которые могут включать обращение к Вам посредством электронной почты, телефона, почты и текстовых сообщений с информацией, новостями о наших продуктах и услугах. Однако мы не будем отправлять Вам незапрошенный маркетинговый контент или спам и предпримем все разумные действия для обеспечения полной сохранности Ваших прав и соблюдения наших обязательств в соответствии с Общим Регламентом ЕС по защите данных 2016/679 (GDPR).

          6. Меры безопасности

          Мы принимаем все необходимые технические и организационные меры безопасности, чтобы обеспечить защиту Ваших персональных данных от несанкционированного доступа, неправильного использования, потери и/или уничтожения.

          Наши сотрудники и нанятые нами поставщики услуг обязаны хранить профессиональную тайну и соблюдать все предписания по защите данных.

          Кроме того, доступ к персональным данным доступен только тем сотрудникам, подрядчикам и третьим лицам, которым этот доступ необходим для обеспечения целей обработки данных и предоставления продуктов и услуг.

          Мы предпринимаем следующие шаги для обеспечения безопасности и защиты Ваших данных:

          • используем сильное, 2048-битное шифрование сертификата SSL Extended Validation от Comodo;
          • пользуемся услугами электронной почты компании Alphabet (Google), которые отличаются высокой степенью защиты;
          • следуем строгим внутренним процедурам при работе с любыми конфиденциальными данными.

          Несмотря на принимаемые нами меры безопасности, важно помнить, что передача данных через Интернет не может быть полностью безопасной и Вам рекомендуется принимать соответствующие меры предосторожности при передаче нам данных таким способом.

          7. Cookies

          Наш Сайт может размещать на Вашем компьютере или устройстве определенные cookies от первой стороны и получать к ним доступ. Cookies первой стороны размещаются непосредственно нами и используются только нами. Мы используем cookies для облегчения и улучшения Вашего пользования этим Сайтом, а также для улучшения наших продуктов и услуг. Пользуясь этим Сайтом, Вы также можете получать определенные сторонние cookies на свой компьютер или устройство. Сторонние cookies размещаются не нами, а сайтами, службами и/или сторонами, отличными от нас. Мы используем сторонние cookies на этом Сайте для маркетинговых и рекламных услуг в Интернете. Кроме того, аналитические услуги для этого Сайта предоставляют Google Analytics, «Яндекс Метрика» и другие компании, которые также используют cookies. Аналитика сайта — это набор инструментов, применяемый для сбора и анализа статистики его посещения, позволяющий нам лучше понять, как люди используют этот Сайт.

          Cookies — это небольшие фрагменты информации, которые передаются в Ваш браузер и хранятся на жестком диске Вашего компьютера.
          Cookies также позволяют нам отслеживать структуру использования, тенденции и другие совокупные сведения о посетителях. Большинство веб-браузеров автоматически принимают файлы cookie, но обычно Вы можете изменить настройки своего браузера, чтобы предотвратить это, если не хотите сохранять информацию для дальнейшего использования. Мы также можем собирать определенные технические и маршрутные данные о Вашем компьютере для облегчения использования Сайта и его услуг (например, тип браузера, операционная система и адрес протокола Интернета (IP) Вашего компьютера). Не уведомив Вас в каждом конкретном случае, мы не сопоставляем такие данные с какой-либо Вашей личной информацией.

          Если Вы не согласны с тем, что мы используем файлы cookie, пожалуйста, покиньте этот Сайт.

          8. Ссылки

          Данный Сайт может содержать ссылки на электронные сервисы третьих лиц, которые не управляются и не контролируются нами. Пожалуйста, имейте в виду, что такие сторонние электронные сервисы не связаны настоящей Политикой конфиденциальности и что мы не несем ответственности за их содержание или их принципы обработки персональных данных. Поэтому мы рекомендуем ознакомиться и проверить индивидуальные политики конфиденциальности или условия использования сторонних электронных сервисов.

          9. Права субъекта данных

          В соответствии с действующими законами и правилами о защите данных Вы имеете право:

          • запрашивать информацию о Ваших персональных данных, которые мы храним;
          • требовать удаления Ваших данных, если мы не имеем права или не обязаны по закону сохранять эти данные;
          • требовать, чтобы обработка Ваших данных была запрещена;
          • возражать против обработки данных нами;
          • передачи Вам Ваших данных в общеупотребимом, машиночитаемом и стандартизированном формате.

          Вы также имеете право подать апелляцию (в той мере, в какой это касается Вас) в соответствующий надзорный орган по защите данных.

          Как субъект данных Вы можете обратиться с любой проблемой, касающейся Ваших прав на защиту данных, к сотруднику компании, отвечающему за это направление.

          Уполномоченный по защите данных (DPO): Жадра Абдуллина (zabdullina@movchans.com).

          10. Делимся ли мы Вашими данными?

          Мы можем передавать Ваши данные внутри компаний, входящих в нашу группу.

          Иногда мы можем заключать договоры с третьими лицами на предоставление Вам услуг от нашего имени. Это может включать обработку платежей, услуги поисковых систем, рекламу и маркетинг. В некоторых случаях третьим лицам может потребоваться доступ к некоторым или всем Вашим данным. Если какие-либо из Ваших данных потребуются для такой цели, мы примем все разумные меры, чтобы гарантировать безопасную и надежную их обработку в соответствии с Вашими правами, нашими обязательствами и обязательствами третьей стороны исключительно в рамках закона.

          Мы можем собирать статистику об использовании нашего Сайта, включая данные о трафике, характере использования, количестве пользователей, продажах и другую информацию. Все такие данные станут анонимизированными и не будут содержать никакой личной идентифицирующей информации. Время от времени мы можем передавать такие данные третьим лицам, таким как потенциальные инвесторы, аффилированные лица, партнеры и рекламодатели. Данные будут передаваться и использоваться только в рамках закона.

          В определенных обстоятельствах мы можем быть юридически обязаны делиться некоторыми имеющимися у нас данными, которые могут включать Вашу личную информацию, например, когда мы вовлечены в судебное разбирательство, когда выполняем требования законодательства, постановление суда или правительственного органа. Нам не требуется никакого дополнительного согласия с Вашей стороны для передачи Ваших данных в таких обстоятельствах, и мы будем выполнять все требования, предъявляемые к нам в соответствии с законом.

          Условия использования

          1. Соглашение

          Используя сайт www.movchans.com и любую из его страниц (далее — Сайт), Вы подтверждаете, что ознакомились, поняли и согласны со следующей важной юридической информацией и условиями использования (далее — Условия). Если Вы не согласны с Условиями, пожалуйста, немедленно покиньте Сайт.

          Условия могут быть изменены в любое время без уведомления, а доступ к Сайту и его использование могут быть ограничены или прекращены в любое время. Поэтому рекомендуем Вам просматривать настоящие Условия каждый раз, когда Вы заходите на этот Сайт.

          2. Отсутствие предложения и рекомендации

          Информация, продукты, данные, услуги, инструменты и документы, содержащиеся или описанные на этом Сайте, предназначены исключительно для информационных целей и не являются рекламой или рекомендацией, предложением или призывом купить или продать инвестиционные инструменты, совершить какую-либо сделку или вступить в какие-либо правовые отношения.

          Финансовые продукты, упомянутые на этом Сайте, подходят не для всех инвесторов. Перед принятием инвестиционных решений инвесторы должны провести тщательный анализ и получить необходимые профессиональные консультации по всем вопросам, включая консультацию о праве на осуществление таких инвестиций с точки зрения действующего законодательства.

          Ничто на этом Сайте не является инвестиционной, юридической, бухгалтерской или налоговой консультацией, а также заявлением о том, что какие-либо инвестиции или стратегии подходят или соответствуют индивидуальным обстоятельствам, как и не является персональной рекомендацией для конкретного инвестора. Мы рекомендуем инвесторам самостоятельно оценить с профессиональным консультантом конкретные финансовые риски, а также правовые, нормативные, кредитные, налоговые и бухгалтерские последствия.

          3. Местные правовые ограничения

          Содержание не предназначено для использования или распространения среди физических или юридических лиц в любой юрисдикции или стране, где такое распространение, публикация или использование противоречит законодательству или нормативным положениям, или в которой компании Movchan’s Group не имеют необходимой регистрации или лицензии. Физические или юридические лица, в отношении которых действуют такие запреты, будь то по причине их гражданства, места жительства или по другим причинам, не должны посещать или использовать Сайт.

          Некоторые структуры, услуги и продукты Movchan’s Group могут быть не зарегистрированы или не лицензированы в соответствии с законодательными и нормативными положениями, регулирующими финансовые услуги или продукты и их поставщиков в некоторых странах.

          4. Отсутствие гарантии

          Movchan’s Group не предоставляет никаких гарантий и не делает никаких заявлений относительно: (1) актуальности, точности или полноты содержания информации; (2) результатов, которые будут получены любым пользователем Сайта; (3) актуальности, точности или полноты содержания информации от третьих лиц, доступного на Сайте или через него.

          За исключением случаев, предусмотренных действующим законодательством и/или нормативными актами, Movchan’s Group, включая ее директоров, агентов, сотрудников или субподрядчиков: (1) отказывается от любых и всех, явных или подразумеваемых гарантий и обязательств, включая без ограничений гарантии и обязательства в отношении качества и пригодности для конкретной цели; (2) не гарантирует, что Сайт, любое его содержимое (включая материалы третьих лиц), товары и услуги, упомянутые в нем, будут работать бесперебойно или без ошибок, что дефекты будут исправлены или что Сайт, серверы, с которых он доступен, или любые связанные с ним сайты не содержат вирусов, троянских коней, программ-червей, программных ошибок или подобных элементов, других вредных компонентов. Для защиты от вирусов рекомендуется использовать современные версии браузеров, а также установить и постоянно обновлять антивирусное программное обеспечение. Пользователи должны строго избегать открытия электронных писем неизвестного происхождения или неожиданных вложений.

          Любые данные, включая (но не ограничиваясь таковыми) данные финансового рынка, котировки, уведомления, исследования и другую финансовую информацию, доступную через этот Сайт, были получены из тщательно отобранных источников, которые считаются надежными. Вся такая информация предоставляется пользователю «как есть», без явных или подразумеваемых гарантий любого рода, включая гарантии качества, оригинальности, ненарушения прав интеллектуальной собственности или пригодности для каких-либо конкретных целей.

          Информация и мнения, представленные на сайте, являются репрезентативными, а описанные продукты и услуги могут быть доступны не для всех или подходить не всем инвесторам. Тот факт, что пользователь заходит на Сайт, не делает его клиентом Movchan’s Group.

          Любые выражения мнений, оценки и прогнозы на Сайте являются мнением авторов на дату написания. Они не обязательно отражают точку зрения Movchan’s Group и могут быть изменены в любое время без предварительного предупреждения. Movchan’s Group и ее контрактные партнеры могут прекратить поставлять или внести изменения в информацию, данные и документы, а также продукты или услуги, описанные в них, в любое время, без предварительного уведомления. Любая информация, помеченная датой, публикуется только на эту дату, и не принимается никаких обязательств или ответственности за обновление или изменение такой информации.

          5. Отсутствие ответственности

          В РАЗМЕРЕ, ПРЕДУСМОТРЕННОМ ДЕЙСТВУЮЩИМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ И/ИЛИ НОРМАТИВНЫМИ АКТАМИ, Movchan’s Group, ВКЛЮЧАЯ ЕЕ ДИРЕКТОРОВ, АГЕНТОВ, СОТРУДНИКОВ, СУБПОДРЯДЧИКОВ И ТОРГОВЫХ ПАРТНЕРОВ, ОТКАЗЫВАЕТСЯ ОТ ЛЮБОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА УБЫТКИ ИЛИ УЩЕРБ (ПРЯМОЙ ИЛИ КОСВЕННЫЙ) ЛЮБОГО РОДА, ВОЗНИКАЮЩИЕ ПРЯМО ИЛИ КОСВЕННО В СВЯЗИ С: (1) ТОЧНОСТЬЮ, ПОЛНОТОЙ ИЛИ НЕПОЛНОТОЙ СОДЕРЖАНИЯ ИЛИ ЛЮБЫХ ССЫЛОК, А ТАКЖЕ СОДЕРЖАНИЯ, ПРЕДСТАВЛЕННОГО ТРЕТЬИМИ ЛИЦАМИ; (2) ЛЮБЫМИ ОШИБКАМИ ИЛИ УПУЩЕНИЯМИ НА САЙТЕ; (3) ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ САЙТА ИЛИ ДОСТУПА К САЙТУ; (4) НЕВОЗМОЖНОСТЬЮ ДОСТУПА ИЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ САЙТА ПО ЛЮБОЙ ПРИЧИНЕ.

          В РАЗМЕРЕ, ПРЕДУСМОТРЕННОМ ДЕЙСТВУЮЩИМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ И/ИЛИ НОРМАТИВНЫМИ АКТАМИ, Movchan’s Group НЕ НЕСЕТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА: (1) ЛЮБЫЕ ПОТЕРИ ПРИБЫЛИ, ДОХОДОВ ИЛИ СБЕРЕЖЕНИЙ, А ТАКЖЕ ЗА ДРУГИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОТЕРИ; (2) ПОТЕРЮ БИЗНЕСА ИЛИ ДОБРОЙ ВОЛИ; (3) ПОТЕРЮ ИЛИ ПОРАЖЕНИЕ ДАННЫХ; (4) СЛУЧАЙНЫЕ ИЛИ КАКИЕ БЫ ТО НИ БЫЛО УБЫТКИ; (5) ПОТЕРЯННОЕ ИЛИ УТРАЧЕННОЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОЕ ВРЕМЯ; (6) КОСВЕННЫЕ ИЛИ КАКИЕ БЫ ТО НИ БЫЛО УБЫТКИ, ВОЗНИКШИЕ В РЕЗУЛЬТАТЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ САЙТА ИЛИ ДОСТУПА К НЕМУ, ДАЖЕ ЕСЛИ ВЫ БЫЛИ ПРЕДУПРЕЖДЕНЫ О ВОЗМОЖНОСТИ ТАКИХ УБЫТКОВ ИЛИ УЩЕРБА ИЛИ ЕСЛИ ТАКИЕ УБЫТКИ ИЛИ УЩЕРБ МОЖНО БЫЛО ПРЕДВИДЕТЬ.

          6. Контент третьих лиц

          Заявления на этом Сайте могут содержать информацию, полученную от третьих лиц, включая рейтинги от рейтинговых агентств, исследования от провайдеров исследований и т.д. Воспроизведение и распространение контента третьих лиц в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного разрешения соответствующей третьей стороны. Сторонние поставщики содержания не гарантируют точность, полноту, своевременность и доступность любой информации, и не несут ответственности за любые ошибки или упущения (по небрежности или иные), независимо от причины, или за результаты, полученные в процессе использования информации. Сторонние поставщики контента не дают никаких явных или подразумеваемых гарантий, включая (но не ограничиваясь ими) любые гарантии товарного состояния или пригодности для конкретной цели или использования. Сторонние поставщики информации не несут ответственности за любые прямые, косвенные, случайные и какие бы то ни было убытки, затраты, расходы, судебные и юридические издержки или потери (включая упущенный доход или прибыль и альтернативные издержки) в связи с любым использованием содержания, включая рейтинги и исследования. Кредитные и/или исследовательские рейтинги представляют собой мнения и не являются утверждениями о фактах или рекомендациями по покупке, держанию или продаже ценных бумаг. Они не касаются рыночной стоимости ценных бумаг или пригодности ценных бумаг для инвестиционных целей, и на них не следует полагаться как на инвестиционные рекомендации.

          7. Результаты работы

          Результаты в прошлом не являются показателем будущей доходности инвестиций. Цена инвестиций может подвергаться колебаниям, и инвесторы могут не получить обратно вложенную сумму. Изменения валютных курсов также могут привести к повышению или понижению стоимости инвестиций.

          8. Ссылки на сайты третьих лиц

          Ссылки на сайты третьих лиц на этом Cайте предоставляются исключительно для Вашего удобства в качестве подсказки информации по темам, которые могут быть полезны пользователям этого Cайта. Movchan’s Group не контролирует содержание таких сайтов третьих лиц. Активация некоторых ссылок на сторонние сайты на этом Сайте может привести к тому, что Вы покинете этот Cайт. В отношении содержания таких сайтов не дается никаких гарантий или обязательств, включая заверения в том, что содержание является правильным, точным, полным, достоверным, актуальным или пригодным для какой-либо конкретной цели. Также Movchan’s Group не гарантирует, что такой сайт или содержание свободны от любых претензий на авторские права, товарные знаки или другие нарушения прав третьих лиц, или что такой сайт или содержание не содержит вирусов или других вредных компонентов. Не дается никаких гарантий относительно подлинности документов в Интернете.

          Использование ссылок на сайты третьих лиц, представленных на данном Сайте, осуществляется исключительно по Вашему усмотрению и на Ваш собственный риск.

          Обратите внимание, что на сайты третьих лиц не распространяется политика защиты данных Movchan’s Group и Movchan’s Group не несет ответственности за применяемую ими политику в отношении сбора и обработки Ваших персональных данных. Мы рекомендуем Вам внимательно ознакомиться с пользовательским соглашением и политикой защиты данных стороннего сайта перед его использованием, чтобы проверить, как он обеспечивает безопасность Ваших персональных данных и Вашу конфиденциальность.

          9. Обработка персональных данных

          Для получения информации о типе собираемых данных, целях их сбора, способах их обработки, о том, кому они могут быть раскрыты, а также о мерах безопасности, принятых для их защиты, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой конфиденциальности Movchan’s Group по следующей ссылке:
          Политика конфиденциальности

          Спасибо! Ваша заявка успешно отправлена.
          Спасибо! Подписка успешно оформлена.
          Наверх