Стратегия продажи недельных опционов на индексные фонды
Абсолютный доход | управление ликвидностью
Целевая чистая доходность
USD:
6-7%
EUR:
4-5%
RUR:
10-11%
GBP:
6-7%
Форма реализации стратегии
8,3%
доходность
в годовых (USD)
в годовых (USD)
0%
максимальная
месячная просадка
месячная просадка
5,1
коэффициент
Шарпа
Шарпа
5,9
коэффициент
Сортино
Сортино
-0,4
корреляция
с NASDAQ
с NASDAQ
100%
положительных
месяцев
месяцев
*финансовые показатели рассчитаны за период с сентября 2020 по август 2021, ключающий в себя 11 месяцев тестирования стратегии на собственном счете компании с использованием капитала партнеров Группы.
Концепция фонда
Фонд LAIF оперирует на рынке недельных опционов на Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) – самый крупный ETF, воспроизводящий композицию индекса технологических акций NASDAQ-100. | Опционы на QQQ являются популярным инструментом для хеджирования рыночных рисков и краткосрочных операций в секторе High Tech.
Фонд выступает на бирже продавцом опционов, зарабатывая на предоставлении участникам рынка возможности захеджироваться или сделать ставку на краткосрочное движение. | Премии от проданных опционов являются источником дохода фонда. | Благодаря несовершенству ценообразования и высокой волатильности краткосрочных опционов стратегия LAIF способна генерировать стабильный доход с крайне консервативным риск-профилем.
Стратегия фонда
Стратегия LAIF базируется на многофакторной аналитической системе, включающей в себя математический, технический и структурный анализ исторической динамики базового актива (индекс NASDAQ-100), а также анализ распределения и концентрации открытых опционных контрактов, макроэкономический и новостной фон и заданные параметры риск-профиля.
Каждую неделю управляющие открывают короткие позиции в опционах на QQQ. | Период времени от открытия позиции до экспирации опционов – 2–5 дней. | Основными задачами управляющих являются: (1) выбор опционов в диапазоне целевой доходности, но в то же время с ничтожной вероятностью их исполнения и (2) продажа выбранных опционов в течение недели по максимально высокой цене.
Базовые характеристики
Повышенная доходность в периоды
рыночных коррекций и кризисов
рыночных коррекций и кризисов
Низкая волатильность
результатов
результатов
Консервативный
риск-профиль
риск-профиль
Инвестиции в фонд LAIF
Стабильный доход с консервативным
риск-портфелем без комиссии за управление
риск-портфелем без комиссии за управление
LAIF.
Базовые параметры
Базовые параметры
Могут инвестировать
Квалифицированные инвесторы, кроме граждан и резидентов США, прошедшие процедуры KYC и AML, не являющиеся политическими деятелями и высшими чиновниками.
Способы инвестирования
Напрямую от частного лица или компании, через брокерский счёт в банке или брокере, через холдинговый счет в страховой компании.
Условия для инвестора
Комиссия за управление
0%
Комиссия за доход
20/25% (и только при условии
превышения минимальной
доходности*)
превышения минимальной
доходности*)
Минимальная доходность
для взимания комиссии
для взимания комиссии
4% USD | 2% EUR | 6% RUR |
4% GBP
4% GBP
Минимальная инвестиция
$250 000
Переодичность входа/выхода
Раз в неделю
Дивиденды
Да
Факты о фонде
Юрисдикция
Cayman Islands
Дата начала операций
1 июля 2021
Администратор
APEX Fund Services
Аудитор
Deloitte
Банк
The Northern Trust
Брокер
Exante
Недельная динамика LAIF
Классы акций и комиссии фонда
| № класса | Валюта | Мин. сумма | Комиссия за управление |
Комиссия за доход |
Дивиденды | ISIN |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | USD | 250 000 | 0% | 25% | Нет | KYG1R84N1597 |
| 2 | USD | 1 000 000 | 0% | 20% | Нет | KYG1R84N1670 |
| 3 | EUR | 250 000 | 0% | 25% | Нет | KYG1R84N1910 |
| 4 | EUR | 1 000 000 | 0% | 20% | Нет | KYG1R84N2090 |
| 5 | RUR | 15 000 000 | 0% | 25% | Нет | KYG1R84N2173 |
| 6 | GBP | 250 000 | 0% | 25% | Нет | KYG1R84N2256 |
| 7 | USD | 250 000 | 0% | 25% | Да | KYG1R84N1837 |
Управляющие фондом
Андрей Мовчан
Управляющий фондом
- 27-летний опыт работы в инвестиционной сфере.
- В прошлом – исполнительный директор крупнейшей российской инвестиционной
компании «Тройка Диалог» (после 2012 г. – Sberbank-CIB); основатель и председатель
правления группы «Ренессанс Управление Инвестициями» с активами под управлением
более $7 млрд. - Лауреат множества премий и наград, в частности: «Лучший управляющий активами» по версии российского Forbes, «Лучший СЕО управляющей компании» по мнению РБК, «Легенда индустрии» по версии SPEAR’S, «Менеджер года» по версии РБК.
- Окончил мехмат МГУ им. М.В. Ломоносова, Финансовую академию при Правительстве РФ, University of Chicago Booth Business School.
- Неоднократный победитель школьных и студенческих олимпиад по математике и программированию; специалист по теории вероятности и математической статистике.
Михаил Портной
Управляющий партнер Группы
- 23-летний опыт работы в инвестиционной сфере.
- В прошлом – исполнительный директор крупнейшей российской инвестиционной компании «Тройка Диалог» (после 2012 г. – Sberbank-CIB); основатель и председатель правления группы «Ренессанс Управление Инвестициями» с активами под управлением более $7 млрд.
- Лауреат множества премий и наград, в частности: «Лучший управляющий активами» по версии российского Forbes, «Лучший СЕО управляющей компании» по мнению РБК, «Легенда индустрии» по версии SPEAR’S, «Менеджер года» по версии РБК.
- Неоднократный победитель школьных и студенческих олимпиад по математике и программированию; специалист по теории вероятности и математической статистике.
- Окончил мехмат МГУ им. М.В. Ломоносова, Финансовую академию при Правительстве РФ, University of Chicago Booth Business School.
