Термин «стоимостное инвестирование» означает, что инвестор понимает стоимость объектов, в которые он вкладывается, и оценивает их долгосрочный потенциал на основании текущей стоимости, а не прогноза краткосрочной динамики рынка.
Два основных подхода к стоимостному инвестированию:
В обоих случаях имеется в виду рыночная цена ниже справедливой, то есть покупка с так называемой маржой безопасности.
Длинная позиция в акциях
Продажа пут-опционов на акции со страйками ниже рыночных цен
Продажа колл-опционов на акции со страйками выше рыночных цен при их наличии в портфеле (т.н. покрытый колл)
Продажа колл-опционов на акции со страйками выше рыночных цен при отсутствии акций в портфеле (т.н. непокрытый колл)
Покупка пут-опционов на акции
Ставка на рост стоимости акций без страховки от их падения
Позволяет зарабатывать в ожидании падения рынка, а в случае падения покупать акции по более низким ценам
Позволяет зарабатывать дополнительную доходность на длинных позициях в акциях дополнительно к приросту их стоимости
Ставка на то, что акция стремительно не скакнет в цене выше текущей цены, позволяет зарабатывать дополнительную доходность. Используется в исключительных случаях
Страхует от падения цены акций ниже определенного уровня (страйка). Обычно покупается на акции, которые есть в портфеле
1. Длинная позиция в акциях
Ставка на рост стоимости акций без страховки от их падения
2. Продажа пут-опционов на акции со страйками ниже рыночных цен
Позволяет зарабатывать в ожидании падения рынка, а в случае падения покупать акции по более низким ценам
3. Продажа колл-опционов на акции со страйками выше рыночных цен при их наличии в портфеле (т.н. покрытый колл)
Позволяет зарабатывать дополнительную доходность на длинных позициях в акциях дополнительно к приросту их стоимости
4. Продажа колл-опционов на акции со страйками выше рыночных цен при отсутствии акций в портфеле (т.н. непокрытый колл)
Ставка на то, что акция стремительно не скакнет в цене выше текущей цены, позволяет зарабатывать дополнительную доходность. Используется в исключительных случаях
5. Покупка пут-опционов на акции
Страхует от падения цены акций ниже определенного уровня (страйка). Обычно покупается на акции, которые есть в портфеле
Управление на собственном счете клиента
Услуга подразумевает применение Флагманской стратегии на личном счете клиента, открытом в удобном для него банке или брокере.
Преимущества внешнего управления:
предоставление консультаций по упрощению
комплаенс-процедуры
максимальная ликвидность капитала
предоставление индивидуальных подробных отчетов от управляющих
Базовые условия
Валюта
инвестирования
Доллар США
Минимальный размер
инвестиций
5 000 000
Комиссия
за управление
1%
Комиссия
за доход
10%