В Великобритании новое лейбористское правительство премьер-министра Кейра Стармера планирует отменить льготный налоговый режим для богатых иностранцев, так называемых non-dom (non-domicile), в том числе на прибыль от активов, которые они держат за рубежом. Когда эта налоговая норма перестанет действовать (предположительно, в апреле 2025-го), максимальная ставка налога на доходы составит 45%. Канцлер казначейства Рейчел Ривз также обещала повысить налоги на прирост капитала или наследство, отмечает Bloomberg.

По другую сторону Ла-Манша, во Франции, которая была «очевидной альтернативой Лондону после Брекзита», в результате выборов парламент оказался в подвешенном состоянии, а правительство пока не сформировано. Но во время предвыборной кампании левый альянс, выигравший на выборах, пообещал обложить богатых людей более высокими налогами. Это рискует перечеркнуть многолетнюю практику относительно лояльного налогообложения ориентированного на бизнес президента Эммануэля Макрона. Кроме того, бюджетный дефицит и высокий уровень госдолга могут заставить любую будущую коалицию повысить налоги на доходы состоятельных граждан или на наследство.

Во втором квартале от граждан Франции, желающих найти альтернативное место жительства, поступило рекордное количество запросов, отмечает Henley & Partners, которая консультирует по вопросам резидентства и получения паспортов через инвестиции. Заявки клиентов из Великобритании на участие в программах получения ВНЖ и других документов за инвестиции также достигли беспрецедентного уровня: количество запросов на получение информации увеличилось в четыре раза по сравнению с предыдущими тремя месяцами. По данным отчета UBS Group, Великобритания и Франция насчитывают примерно по три миллиона долларовых миллионеров каждая, больше — только в США и Китае. Граждане Великобритании и Франции занимают 27 строчек в рейтинге 500 богатейших людей, входящих в индекс Bloomberg Billionaires Index.

По словам консультантов по управлению капиталом, с которыми поговорил Bloomberg, у жителей Великобритании и Франции, которые хотят платить меньше налогов, но при этом находиться близко к дому, востребованы несколько направлений в Европе:

Италия, которая становится все более популярной, и особенно Милан. Налоговые юристы получают все больше запросов от состоятельных лондонцев, рассматривающих возможность переезда именно туда.

В 2017 году было принято положение, освобождающее доходы, подарки и наследство за рубежом от налога на 15 лет в обмен на единовременную выплату в размере €100 тыс. в год. Члены семьи также могут быть добавлены за €25 тыс., при этом любой доход, прибыль, подарок или наследство, полученные в Италии, будут облагаться налогом. Такой режим создает мощные финансовые стимулы для состоятельных людей к переезду в Италию, отмечает фирма Nomad Capitalist, консультирующая по вопросам снижения налогов и получения паспортов.

Швейцария, которая давно привлекает состоятельных людей со всего мира благодаря традициям конфиденциальности банковских операций (даже несмотря на то, что в жестком виде конфиденциальности больше нет), а также стабильной политике и благоприятным налогам. Богатые норвежцы, стремящиеся избежать высоких налогов на богатство и дивиденды в своей стране, относятся к одной из недавних волн эмиграции в Швейцарию.

По данным KPMG, налоговые ставки варьируются в зависимости от кантона. Как правило, самые низкие — в немецкоязычных, таких как Швиц и Цуг. В некоторых кантонах, как и в Италии, есть варианты единовременных выплат, выгодные для состоятельных иностранцев, которые не работают в Швейцарии.

При этом в стране сейчас идут жаркие дебаты по поводу налогов на наследство ультрабогатых резидентов. Предложение забирать половину всего передаваемого по наследству богатств, превышающих 50 млн франков ($59 млн) может быть вынесено на референдум через два года.

В настоящее время в Швейцарии нет налога на наследство на федеральном уровне. Некоторые кантоны облагают наследство налогом, но супруги и дети в большинстве случаев от него освобождены. В других случаях ставки не превышают 3,5% на сумму после вычета пяти- или шестизначной суммы, которая налогом не облагается.

Бельгия стала магнитом для богатых французов благодаря более благоприятствующим правилам налогообложения, а также географическому и культурному сходству. Чуть более десяти лет назад Бернар Арно, основатель империи роскоши LVMH и третий богатейший человек в мире, подал, а затем из-за вопросов наследования отозвал заявку на получение бельгийского гражданства.

Бельгия — это мини налоговая гавань для состоятельных лиц, говорит один из юристов. Страна сохраняет свою привлекательность отчасти благодаря освобождению от налога на прирост капитала от владений акциями, отсутствию налога на богатство, кроме налога на ценные бумаги на счетах, а также низким налогам на дарение и наследство.

Монако, в котором нет налогов на прибыль и прирост капитала, уже является точкой самой высокой концентрации миллионеров и миллиардеров в мире. Этот вариант больше подходит для состоятельных людей из Британии (таких как Джим Рэтклифф, основатель химического гиганта Ineos, который перебрался туда в 2018 году), но он менее пригоден для переезда из Франции: после «налоговой войны» 1962 года любой французский гражданин, переехавший в Монако, по-прежнему связан налоговым режимом Франции.

Энтузиазм в отношении Монако может снизиться из-за недавнего включения королевства в международный серый список FATF за недостаточную работу по борьбе с притоками капиталов, полученных незаконным путем. При этом ОАЭ недавно избавились от этого статуса.

Еще одним сдерживающим фактором могут стать непомерно высокие цены на недвижимость. Монако обладает самым дорогим рынком недвижимости в мире, по данным Knight Frank. В прошлом году новые квартиры продавались в среднем за €37 млн, свидетельствуют данные по Монако.

Привлекательными для состоятельных людей могут быть и юрисдикции за пределами Европы, отмечает Bloomberg.

Абу-Даби и Дубай, где не облагаются налогом зарплаты и дивиденды. По данным Bloomberg, самый богатый человек из мира криптовалют, создатель Binance Чангпенг Чжао, второй богатейший человек в Индии Гаутама Адани, основатель хедж-фонда Bridgewater Associates Рэй Далио и основной владелец НЛМК Владимир Лисин — в числе десятков миллиардеров, которые создали в Абу-Даби компании специального назначения (special-purpose vehicles, SPV).

SPV — это отдельные юридические лица, которые стали популярными структурами для состоятельных людей, стремящихся изолировать свои финансовые риски. SPV были популяризированы благодаря «королю мусорных облигаций» Майклу Милкену в конце 1980-х годов. По сути, это холдинговые компании, которые управляют состоянием. В Абу-Даби на SPV могут быть записаны недвижимость, акции и другие активы.

Ранее Bloomberg писал, что рост популярности Абу-Даби происходит в том числе из-за того, что некоторые юрисдикции с низкими налогами, такие как Британские Виргинские и Каймановы Острова, столкнулись с более пристальным вниманием со стороны чиновников из других стран. Вследствие этого число регистраций новых компаний резко упало.

ОАЭ привлекательны тем, что в них предусмотрены гарантии защиты активов от иностранных юрисдикций и возможность воспользоваться сетью соглашений об избежании двойного налогообложения. Также состоятельным людям интересны программы получения золотых виз и паспортов. При этом перемещение капитала не означает, что миллиардеры должны жить в ОАЭ, говорят финансовые консультанты.

Согласно отчету Henley, ОАЭ станут наиболее привлекательным направлением для миллионеров в мире в этом году.

Сингапур, чьи налоговые льготы и другие стимулы привлекли в последние годы сотни семейных офисов, а также состоятельных людей из Азии, Европы и США, что превратило этот островной город-государство в один из лучших центров управления состоянием.

Как и в ОАЭ, прогнозируемый приток миллионеров может отражать прибытие банкиров и юристов, работающих в сфере финансовых услуг. Возможным препятствие может стать усилившийся после серии скандалов контроль за поступлением иностранного капитала.

Рост налогов для состоятельных людей — глобальный тренд; таким образом государства пытаются снизить бюджетный дефицит в условиях растущих расходов и старения населения, отмечает Bloomberg. Например, Испания еще в 2022 году, во время всплеска инфляции после пандемии, ввела временный налог на богатство, чтобы оплатить социальные программы.

На ежегодном собрании Berkshire Hathaway в мае 2024 года Баффетт поделился своей обеспокоенностью тем, что растущий дефицит федерального бюджета США может привести к повышению налогов на прирост капитала в будущем. Баффетт еще тогда предупредил о том, что следует ожидать продажи акций, по крайней мере частично из-за налогов.

Бразилия, председательствующая в этом году в G-20, в конце июля предложила ввести глобальный минимальный налог для богатых людей в размере 2%, а деньги потратить на борьбу с изменением климата и голодом во всем мире. Но мнения других стран разделились, причем США оказались в числе противников. «Налоговую политику очень сложно координировать на глобальном уровне», — сказала министр финансов США Джанет Йеллен.