Инвестиции в фонд ARGO SP (ABSOLUTE RETURN GLOBAL OPPORTUNITY)

Доходность* ARGO Class 1 c момента запуска

С апреля 2016-го по конец 2020 года доходность акций фонда (Класс 1 USD) оценивается в размере 5,7% годовых при волатильности 1,3% (Шарп 0,7; Сортино 0,8), превышая инфляцию в долларах США на 3,6% в среднем за период. Доходность акций фонда по итогам 2020 года составила 5,36%.

Доходность акций фонда (Класс 1 USD) по итогам 5-ти месяцев 2021 года составляет -0,6%. Снижение стоимости акций на 1,9% произошло в 1-м квартале в связи с корпоративным скандалом одного из эмитентов; начиная со второго квартала портфель начал восстанавливаться и принес инвесторам 5% годовых. Управляющие считают, что период отставания от целевых уровней доходности пройден и ожидают дальнейшего роста стоимости акций.

ФОНД │ Инвестиционная декларация

Инструменты

Портфель может формироваться из инструментов с фиксированной доходностью (облигации), структурных продуктов, других долговых инструментов, и ограниченного объема долевых инструментов (акции).

Ликвидность

Средства инвестируются в инструменты, ликвидность которых является приемлемой и соответствует возможности удовлетворения требований инвесторов по выводу средств в соответствии с их правом на неограниченные выводы с уведомлением менее чем за один календарный месяц.

Концентрация и распределение рисков

• доля акций в портфеле не может превышать 15% от СЧА (Стоимости Чистых Активов);
• вес любого инструмента или групп инструментов, выпущенных аффилированными эмитентами, не может превышать 10% СЧА;
• вес любого из структурных продуктов и любой акции в составе портфеля не может превышать 5% СЧА;
• доля инструментов, не относящихся к классу инструментов с фиксированной доходностью, не может превышать 30% СЧА;
• средняя по портфелю дюрация инструментов с фиксированной доходностью будет, как правило, ограничена приемлемым образом, а доля инструментов с непрерывным сроком обращения (perpetual), как правило, не будет превышать 10%. Вес инструментов, модифицированная дюрация которых превышает 5 лет, как правило не будет превышать 10%;
• доля инструментов с фиксированной доходностью, выпущенных эмитентами с кредитным рейтингом ниже “B+” по шкале двух кредитно-рейтинговых агентств, как правило, не будет превышать 25%;
• Открытие коротких позиций не предполагается за исключением целей хеджирования процентных, валютных, кредитных или иных рисков. В этих случаях суммарный размер коротких позиций не должен превышать 35% от стоимости чистых активов (без учета коротких позиций по валюте, открытых с целью хеджирования валютного риска, взятого при приобретении инструментов, номинированных не в долларах США).

Кредитное плечо

Размер кредитного плеча (leverage) может достигать 100%.

Валютные риски и ограничения

Незахеджированная валютная позиция, как правило, не будет превышать 20% СЧА