қор бағдарламаларының атаулары

Елена Чиркова
Oct 6, 2023АҚШ-тың Бағалы қағаздар жөніндегі комиссиясы (SEC) хедж-қорлар мен ETF қорларының атауларын реттейтін ережелерді қатаңдату туралы ұсыныс жасады. Бұл ережелер 20 жыл бұрын орнатылған және содан бері өзгермеген. SEC көптеген қорлардың өз атауларымен инвесторларға уәде еткендерін орындамайтынын, атаулардың маркетингтік себептерге байланысты таңдалатынын мәлімдейді. Мысалы, The Cannabis ETF, The Electric Vehicle Mutual Fund, The Carbon Neutral Fund деп атауға болады. Танымал бағыттар климаттың өзгеруі, блокчейн және жасанды интеллект (AI) болып табылады.
Ұсынылған ережелерге сәйкес, егер қор атауында белгілі бір инвестиция түріне нұсқайтын болса, онда ол активтердің кемінде 80%-ын осы түрге салуы керек. Сонда ΕV fund (ΕV – electric vehicles, электромобильдер) деп аталатын қорды Microsoft және Nvidia қағаздарымен толтыру мүмкін болмайды. Әрине, хедж-қорлар саласы бұл ұсынысқа қарсы, өйткені егер ол қабылданса, кейбір қорлар атауларын өзгертуге мәжбүр болады. Ұсыныстың қабылдануы күтілуде: оған қарсы екі бағалы қағаздар комиссиясының мүшесі, ал үш мүше қолдайды. Қолдаушылар – республикашылар, қарсы – демократтар.
Movchan’s Group-тен қосарымыз, біз де атаулар мен сипаттамалар бойынша EFT таңдауда қиындыққа тап болдық. Біз AI-ға бағытталған қорларды зерттеп, олардың активтерінде тек AI-мен айналысатын компаниялардың үлесі аз екенін анықтадық. Бұл не AI-ды аз ғана бөлігінде қолданатын ірі компаниялар, не мүлдем байланысы жоқ компаниялар. Бұл тақырыптық қорларды таңдауды айтарлықтай қиындатады.