Можно ли было заранее понять, что под красивой оберткой FTX скрывается мошенническая схема?

Movchan's Group

Dec 5, 2022

"Не помню случая, когда бы регулятор первым обнаружил мошенничество на публичном рынке. Для этого нужны обладающие ресурсами и стимулами участники рынка, то есть продавцы вкороткую или информаторы". CEO Pershing Square Capital Management Билл Акман.

Можно ли было заранее понять, что под красивой оберткой FTX скрывается мошенническая схема?

Ответ: Да. В презентациях для инвесторов 2019 года Alameda Research (первого бизнеса Сэма Бэнкмана-Фрида), которые циркулируют в интернете, уже содержатся симптомы подозрительной деятельности:

• Обещания отсутствия денежных потерь, а также предложение инвестиций с фиксированной долларовой доходностью в 15%.
• Неправдоподобно выглядит и визуализация кривой доходности компании, с минимальной волатильностью. Это в то время, когда весь криптовалютный рынок сотрясало от резких падений.

Обещания гарантированной высокой доходности, отсутствие просадок портфеля и оторванность от происходящего на широком рынке — верные признаки возможного мошенничества.

Зачем это знать?

Регулирование крипторынка вряд ли полностью защитит инвесторов от повторения таких историй. Но оно поможет создать условия, при которых сами участники рынка будут мотивированы раскрывать мошеннические схемы, зарабатывая на этом — как уже происходит в традиционных финансах.

Подписывайтесь на наши рассылки и будьте в курсе самых важных историй на финансовых рынках