• Главная
  • Фонды
  • Портфель консервативных инвестиционных продуктов на глобальных рынках

Портфель консервативных инвестиционных продуктов на глобальных рынках

Флагманская стратегия Movchan's Group

4,9%

доходность фонда ARGO
(класс 1 USD) в % годовых
c момента создания фонда
по декабрь 2021

5,8%

среднегодовая
волатильность

0,7

коэффициент
Шарпа

83%

прибыльных месяцев
с момента создания фонда

*Данные 2016-2021 гг.

История стратегии

Стратегия управления инвестициями, имеющая целью получение стабильного консервативного дохода, вырабатывалась много лет «для себя» – управляющий и его команда инвестировали в нее свои средства, не создавая из нее инвестиционного продукта.

Объем инвестированных средств изменялся от 3 млн долларов США в 2003 году до в среднем 30 млн долларов США в 2014–2015 годах и существенно превысил 100 млн долларов США после открытия фонда. За 17 лет ведения инвестиционного учета стратегия управления продуктом показала свою состоятельность, а управляющие, работавшие в тесном контакте с другими менеджерами, брокерами, банкирами и совмещавшие управление с руководством инвестиционными бизнесами, приобрели уникальный опыт.

С апреля 2016 года эта стратегия предлагается клиентам в виде Cayman Emerging Manager Platform SPC – Absolute Return Global Opportunity (ARGO) Fund SP (сегрегированного портфеля или фонда).

*доходность без учета комиссий за управление и результат
*результаты стратегии 2005-2016 гг. не аудированы; с 2016 г. результаты фонда аудируются

Консервативные долларовые инвестиции на глобальных рынках

Идеальное решение для осторожных инвесторов

  • Портфель консервативных инвестиций в долговые инструменты, фонды и опционы на них
  • Высокая диверсификация: 30–40 позиций в портфеле
  • Защита от валютного риска по портфелю
  • Отбор инструментов в портфель на основе глубокого кредитного анализа и due diligence процедуры (применительно к фондам)

Лучше депозита в качественном банке

  • Высокая ликвидность, еженедельное довнесение и погашение
  • Риск распределен по десяткам инструментов, строгие лимиты для отдельных позиций
  • Историческая доходность намного выше ставок по депозитам
  • Оптимальный налоговый режим
  • Возможны инвестиции в двух валютах: USD и EUR

Защита от кризисов и роста ставок

  • Фонд инвестирует значительную часть чистых активов фонда в рыночно-нейтральные стратегии, приносящие хорошую доходность даже в периоды кризисов
  • Фонд инвестирует в долговые бумаги с короткой дюрацией, рост ставок слабо отражается на их ценах
  • Региональные риски компенсированы высокой диверсификацией
  • Риски эмитентов компенсированы детальным анализом каждой бумаги

Надежная инфраструктура

  • Глобальный инвестиционный фонд, защита прав клиентов гарантирована независимыми провайдерами
  • Крупнейший глобальный администратор и один из лучших прайм-брокеров мира (Apex Fund Services и UBS)
  • Независимый расчет результатов и ежегодный аудит

Профессиональное управление

  • Каждый из управляющих в команде имеет личный опыт более 25 лет
  • Стратегия управляется более 16 лет и показывает стабильные результаты
  • Управляющие вложили в стратегию существенную долю собственных средств
  • Комиссии управляющих ниже средних по рынку для активно управляемых фондов и фондов, вкладывающихся в неторгуемые инструменты

Основные параметры стратегии управления

Подход к инвестированию

Отбор лучших инвестиционных продуктов на рынке, высокая диверсификация, глубокий кредитный анализ и due diligence

Рынки

Без ограничений по отраслям и географии, более жесткие лимиты для эмитентов с развивающихся рынков

Ликвидность

Еженедельная, без комиссий и ограничений

Целевая доходность

Долгосрочная доходность — 4–6% годовых в долларах США.

Базовый портфель

Кратко- и среднесрочные долговые инструменты (облигации, привилегированные акции, кредитные продукты третьих лиц, фонды, инвестирующие в облигации и реализующие рыночно-нейтральные стратегии, опционы на облигационные ETF и сырьевые фьючерсы, структурные продукты (overlays)

Базовые критерии инвестирования

    Консервативный доход

  • Для рассмотрения выбираются продукты, исторически генерирующие доход в пределах 5–10% годовых.
  • Проверяемый track record

  • Продукт должен управляться минимум несколько лет и иметь аудированные результаты управления за весь период.
  • Наличие рыночного преимущества

  • Управляющие должны иметь информационное, техническое или стратегическое преимущество перед большинством игроков рынка.

    Низкая волатильность

  • Отбираемые продукты должны иметь коэффициент Шарпа
    больше 1; предполагается, что волатильность доходов будет низкой.
  • Понятная и робастная стратегия

  • Продукт должен создавать доход не за счет простого следования рынку, а путем эксплуатации рыночной неэффективности – «генерировать альфу».
  • Безупречная история команды

  • Биография менеджеров должна включать многолетний опыт и не иметь истории нарушений закона, этических норм, существенных неудач; нежелательны частые смены продуктов и компаний.

Управление на собственном счете клиента

Услуга подразумевает применение Флагманской стратегии на личном счете клиента, открытом в удобном для него банке или брокере.

Преимущества внешнего управления:

предоставление консультаций по упрощению
комплаенс-процедуры

максимальная ликвидность капитала

предоставление индивидуальных подробных отчетов от управляющих

Базовые условия

Валюта
инвестирования

Доллар США

Минимальный размер
инвестиций

5 000 000

Комиссия
за управление

1%

Комиссия
за доход

10%