• Главная
  • Фонды
  • Стратегия продажи недельных опционов на индексные фонды

Стратегия продажи недельных опционов на индексные фонды

Абсолютный доход | управление ликвидностью

Целевая чистая доходность
USD:
6-7%
EUR:
4-5%
GBP:
6-7%
Форма реализации стратегии

Инвестиционный фонд

8%
доходность
в годовых (USD)
0%
максимальная
месячная просадка
6,31
коэффициент
Шарпа
13,62
коэффициент
Сортино
-0,4
корреляция
с NASDAQ
100%
положительных
месяцев
*финансовые показатели рассчитаны за период с сентября 2020 по декабрь 2021, включающий в себя 10 месяцев тестирования стратегии на собственном счете компании с использованием капитала партнеров Группы.
Концепция фонда

Фонд LAIF оперирует на рынке недельных опционов на Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) – самый крупный ETF, воспроизводящий композицию индекса технологических акций NASDAQ-100. | Опционы на QQQ являются популярным инструментом для хеджирования рыночных рисков и краткосрочных операций в секторе High Tech.

Фонд выступает на бирже продавцом опционов, зарабатывая на предоставлении участникам рынка возможности захеджироваться или сделать ставку на краткосрочное движение. | Премии от проданных опционов являются источником дохода фонда. | Благодаря несовершенству ценообразования и высокой волатильности краткосрочных опционов стратегия LAIF способна генерировать стабильный доход с крайне консервативным риск-профилем.

Стратегия фонда

Стратегия LAIF базируется на многофакторной аналитической системе, включающей в себя математический, технический и структурный анализ исторической динамики базового актива (индекс NASDAQ-100), а также анализ распределения и концентрации открытых опционных контрактов, макроэкономический и новостной фон и заданные параметры риск-профиля.

Каждую неделю управляющие открывают короткие позиции в опционах на QQQ. | Период времени от открытия позиции до экспирации опционов – 2–5 дней. | Основными задачами управляющих являются: (1) выбор опционов в диапазоне целевой доходности, но в то же время с ничтожной вероятностью их исполнения и (2) продажа выбранных опционов в течение недели по максимально высокой цене.

Базовые характеристики
base
Повышенная доходность в периоды
рыночных коррекций и кризисов
base
Низкая волатильность
результатов
base
Консервативный
риск-профиль
Инвестиции в фонд LAIF
Стабильный доход с консервативным
риск-профилем без комиссии за управление
LAIF.
Базовые параметры
Могут инвестировать
Квалифицированные инвесторы, кроме граждан и резидентов США, прошедшие процедуры KYC и AML, не являющиеся политическими деятелями и высшими чиновниками.
Способы инвестирования
Напрямую от частного лица или компании, через брокерский счёт в банке или у брокера, через холдинговый счет в страховой компании.
Условия для инвестора
Комиссия за управление
0%
Комиссия за доход
20/25% (и только при условии
превышения минимальной
доходности*)
Минимальная доходность
для взимания комиссии
4% USD | 2% EUR | 4% GBP
Мин. размер подписки
через брокера
$100 000
через администратора
$250 000
Частота подписки/вывода
Еженедельно
Дивиденды
Да
Факты о фонде
Юрисдикция
Cayman Islands
Дата начала операций
1 июля 2021
Администратор
APEX Fund Services
Аудитор
Deloitte
Банк
The Northern Trust
Брокер
Exante
Стоимость 100 долл. США, инвестированных 01.09.2020
week

*данные включают 10 месяцев (сент. 2020 – июль 2021) тестирования стратегии на собственном счете компании с использованием капитала партнеров Группы.

Классы акций и комиссии фонда
Название Минимальный объем подписки Комиссия
за управление
Комиссия
за доход
Дивиденды Bloomberg ISIN
Класс 1 USD 250 000 0% 25% Нет KYG1R84N1597
Класс 2 USD 1 000 000 0% 20% Нет KYG1R84N1670
Класс 3 USD - - - Нет KYG1R84N1753
Класс 4 EUR 250 000 0% 25% Нет KYG1R84N1910
Класс 5 EUR 1 000 000 0% 20% Нет KYG1R84N2090
Класс 7 GBP 250 000 0% 25% Нет KYG1R84N2256
Класс 8D USD 250 000 0% 25% Да KYG1R84N1837
Управляющие фондом
lman
Андрей Мовчан
Управляющий партнер Группы
  • 27-летний опыт работы в инвестиционной сфере.
  • В прошлом – исполнительный директор крупнейшей российской инвестиционной
    компании «Тройка Диалог» (после 2012 г. – Sberbank-CIB); основатель и председатель
    правления группы «Ренессанс Управление Инвестициями» с активами под управлением
    более $7 млрд.
  • Лауреат множества премий и наград, в частности: «Лучший управляющий активами» по версии российского Forbes, «Лучший СЕО управляющей компании» по мнению РБК, «Легенда индустрии» по версии SPEAR’S, «Менеджер года» по версии РБК.
  • Окончил мехмат МГУ им. М.В. Ломоносова, Финансовую академию при Правительстве РФ, University of Chicago Booth Business School.
  • Неоднократный победитель школьных и студенческих олимпиад по математике и программированию; специалист по теории вероятности и математической статистике.
lman
Михаил Портной
Управляющий фондом
  • 23-летний опыт работы в инвестиционной сфере.
  • 12 лет опыта в разработке и анализе торговых стратегий, системном трейдинге на рынках акций, фьючерсов и опционов.
  • 7 лет опыта в отборе, анализе и управлении портфелями из хедж-фондов и стратегий абсолютного дохода на мировых финансовых и товарных рынках.
  • Работал в крупнейших российских банках и управляющих компаниях: Альфа-Банк, Банк УРАЛСИБ, GHP Group, УК МДМ, УК «Альфа-Капитал»; возглавлял департаменты Global Markets, Hedge Funds and CTAs.
  • Специалист по продуктам абсолютного дохода и рыночно-нейтральным стратегиям на рынках фьючерсов и опционов.
  • Выпускник Baruch College at University of New York, факультет «Finance and Investments».

Управление на собственном счете клиента

Услуга подразумевает применение Флагманской стратегии на личном счете клиента, открытом в удобном для него банке или брокере.

Преимущества внешнего управления:

предоставление консультаций по упрощению
комплаенс-процедуры

максимальная ликвидность капитала

предоставление индивидуальных подробных отчетов от управляющих

Базовые условия

Валюта
инвестирования

Доллар США

Минимальный размер
инвестиций

5 000 000

Комиссия
за управление

1%

Комиссия
за доход

10%

Информация о компании

Информация на странице сайта предоставляется фондом Liquid Alpha Income Fund, зарегистрированным на Каймановых островах в качестве сегрегированного портфеля на базе компании сегрегированных портфелей с лимитированной ответственностью (Careful Investments SPC), освобожденной от налогообложения, зарегистрированной в соответствии с законодательством Каймановых островов под регистрационным номером 1641581 и подлежащим регулированию Законом о взаимных фондах Каймановых островов (с внесенными в него правками).

Для проверки достоверности информации Careful Investments SPC посетите https://www.cima.ky/upimages/commonfiles/QuarterlyListofallMutualFundsregisteredandlicensedwiththeCaymanIslandsMonetaryAuthority-30June2021_1625765870.pdf

Зарегистрированный адрес компании:
Willow House, Cricket Square, PO Box 709, Grand Cayman KY1-1107, Cayman Islands

Инвесторы

Только квалифицированные инвесторы, не являющиеся налоговыми резидентами США, могут инвестировать в фонд Liquid Alpha Income Fund.

Уведомление о рисках

Настоящая информация носит общий характер, не содержит инвестиционных и/или каких-либо других рекомендаций и может быть изменена по усмотрению правообладателя. Настоящая информация не отражает точку зрения Liquid Alpha Income Fund в обязательном порядке и не может гарантировать ее полноту и точность. Инвестиции в Liquid Alpha Income Fund должны рассматриваться в качестве инструмента диверсификации текущего инвестиционного портфеля, и должны производиться только после консультации с независимым квалифицированным инвестиционным и налоговым советником. Ни Liquid Alpha Income Fund (Careful Investments SPC), ни аффилированные с компанией лица не предоставляют посредством данного сообщения каких-либо инвестиционных, налоговых, юридических или других консультаций, а также услуг профессионального характера.

Если вы не уверены в значении представленной информации, обратитесь за консультацией к квалифицированному советнику. Инвестиции в Liquid Alpha Income Fund несут спекулятивный характер и высокие риски, а инвестиции в продукты, имеющие отношение к этому сайту, подходят инвесторам, готовым потерять все вложенные средства или их часть. Никто из возможных инвесторов не должен инвестировать большую часть ликвидных активов. Инвестиции в Liquid Alpha Income Fund не могут дать гарантии в том, что цели инвестирования будут достигнуты, а результаты могут значительно колебаться в течение периода размещения средств. Результаты прошлых периодов не могут быть гарантией результатов будущих периодов. Инвесторам настоятельно не рекомендуется рассматривать инвестиции в один продукт в качестве полноценной программы инвестирования. Цена на акции фонда, а также доход от инвестиций могут как упасть, так и вырасти.

Информация на странице сайта предоставляется фондом Liquid Alpha Income Fund (Careful Investments SPC), зарегистрированным на Каймановых островах в качестве сегрегированного портфеля на базе компании сегрегированных портфелей с лимитированной ответственностью, освобожденной от налогообложения, зарегистрированной в соответствии с законодательством Каймановых островов под регистрационным номером 1641581 и подлежащим регулированию Законом о взаимных фондах Каймановых островов (с внесенными в него правками).

Я подтверждаю, что ознакомился с представленной выше информацией и являюсь квалифицированным инвестором и нерезидентом США.

При нажатии "Нет" вы будете переадресованы на главную страницу.